Em janeiro a RKO finalmente ruiu de vez. Toda a produção parou, a maioria dos empregados foi demitida e a Universal encarregou-se de distribuir os filmes ainda inéditos. "Uma fábrica de sonhos transformou-se em cidade fantasma", nas palavras dos historiadoresRichard B. Jewell e Vernon Harbin.[1]
Durante meses circularam rumores de que o estúdio se reergueria outra vez e passaria a financiar grandes produções europeias. Dizia-se também que o presidenteTom O'Neil estaria levantando empréstimos para reativar a produção.[1][2] Afinal, ainda havia obras por terminar e compromissos importantes com algumas estrelas... Chegado o outono, porém, toda a esperança caiu por terra quando os equipamentos, construções e área física foram vendidos, por $6,150,000,[1] à Desilu Productions, especialista em atrações para a televisão.
A RKO lançou 10 filmes em 1957, inclusive o longamente adiado Jet Pilot, cuja produção foi iniciada em 1949, na era Howard Hughes. Nenhum deles mereceu a atenção do Oscar.