Sacchi juga berhasil Parma (1985-1987 dan 2001) dan Atlético Madrid (1998-1999). Pada Desember 2004 ia diangkat sebagai direktur sepak bola di klub raksasa Spanyol Real Madrid, menggantikan Jorge Valdano. Presiden klub Florentino Pérez mengatakan bahwa dewan direksi telah memutuskan untuk menunjuk Sacchi sehingga ia bisa membawa pengalaman substansial untuk membantu membuat klub lebih profesional. "Kami tidak ingin seseorang untuk pelatih tim tetapi seseorang yang dapat membantu mengatur dan merencanakan segala sesuatu yang berkaitan dengan sepak bola di klub dan Arrigo Sacchi adalah kandidat yang ideal."[2]
Namun, Sacchi mengundurkan diri setelah pelatih kepala Real Madrid Vanderlei Luxemburgo dipecat karena serangkaian hasil buruk, terutama kekalahan 3-0 di kandang sendiri melawan saingan berat FC Barcelona, dan digantikan oleh Predrag Mijatović.