Kediri Stoomtram Maatschappij didirikan pada 27 September 1895,[2] dengan dewan direksi pertamanya adalah C.E. van Kesteren, serta J.K.Kempees, P.C. Huyser, dan A. Janssen.[3] Dalam pendiriannya dikeluarkanlah modal sebesar f 1.800.000 untuk membangun seluruh jaringan trem milik KSM sepanjang 123 km lengkap dengan berbagai sarana dan prasarananya.[4] Untuk meningkatkan mobilitas penumpang dan gula pada rute Kediri-Jombang via Pare, KSM kemudian membangun jalur kereta api dan trem uap yang menghubungkan dua stasiun Staatsspoorwegen, yakni stasiun Kediri dan stasiun Jombang. Konstruksi mulai dikerjakan pada tahun 1896. Lintas pertama kereta api KSM adalah rute Kediri–Jombang sejauh 50 km, diresmikan pada tanggal 7 Januari 1897.[5]
Operasional kereta api di rute KSM berfokus pada pengangkutan penumpang dan barang khususnya tebu. Dalam menjalankan operasinya, KSM memiliki kedekatan dengan Malang Stoomtram Maatschappij, dibuktikan dengan manajemennya. Perusahaan tersebut kemudian dilikuidasi pada tahun 1970.[3]
Sebuah jalur percabangan Kereta di Alun Alun Pare, terlihat rangkaian gerbong berada di jalur menuju Kepung, dan jalur mengarah ke kanan menuju Tulungrejo (RS HVA) dan Pulorejo dan berakhir di Jombang. Jalur lurus ke depan menuju Stasiun Pare