KST (индикатор)

KST («Знать наверняка» от англ. Know Sure Thing, также осциллятор KST) — комбинированный технический индикатор сглаженных и взвешенных темпов изменения цены инструмента на четырёх различных интервалах[1][2][3].

История и название

Индикатор KST разработал Мартин Дж. Принг впервые детально представив и описав его в 1993 году в книге «Мартин Принг о Моментуме» (англ. Martin Pring on Market Momentum)[1][2].

KST является аббревиатурой выражения Know Sure Thing, что обычно переводится как Знать наверняка, однако Мартин Принг предостерегал:

... важно знать, что на рынке никто не в состоянии действовать наверняка  — Мартин Принг «Мартинг Принг о Моментуме»[2].

 

Оригинальный текст (англ.)

... it’s also important to know that this approach is not a sure thing

 — Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum[1].

Методика расчёта

В оригинальной методике четыре индикатора скорости изменения цены на разных интервалах сглаженные с помощью экспоненциальных скользящих средних суммируются с учётом весовых коэффициентов[4]:

${\displaystyle {\textit {KST}}_{t}=W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}}),}$

где ${\displaystyle {\textit {KST}}_{t}}$ — значение индикатора ${\displaystyle KST}$ в текущем периоде ${\displaystyle t}$; ${\displaystyle W_{1},W_{2},W_{3},W_{4}}$ — весовые коэффициенты (константы), ${\displaystyle {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}}$ значение скользящих средних в момент ${\displaystyle t}$:

${\displaystyle {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}}=\alpha _{\textit {avg}}\cdot p_{t}+(1-\alpha _{\textit {avg}})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},}$

построенных с разными коэффициентами сглаживания, вычисленными по традиционной для технического анализа «дневной формуле»:

${\displaystyle \alpha _{\textit {avg}}={\frac {2}{{\textit {avg}}+1}},}$

где в качестве параметра ${\displaystyle {\textit {avg}}}$ используются значения ${\displaystyle {\textit {avg}}_{1},{\textit {avg}}_{2},{\textit {avg}}_{3},{\textit {avg}}_{4}}$ от индикаторов изменения цены

${\displaystyle {\textit {RoC}}_{t,x}={\frac {{\textit {close}}_{t}-{\textit {close}}_{t-x}}{{\textit {close}}_{t-x}}}\cdot 100\%,}$

где в качестве параметра ${\displaystyle x}$ берутся четыре разные интервала ${\displaystyle x_{1},x_{2},x_{3},x_{4}}$ и ${\displaystyle {\textit {close}}_{t},{\textit {close}}_{t-x}}$ — текущая — ${\displaystyle t}$ цена закрытия и цена закрытия ${\displaystyle x}$ периодов назад — ${\displaystyle t-x}$.

В своей работе Мартин Принг рекомендует следующие значения:

• Число периодов для вычисления ${\displaystyle {\textit {RoC}}\ (x):x_{1}=10,x_{2}=15,x_{3}=20,x_{4}=30.}$
• Длины экспоненциально сглаженных скользящих средних ${\displaystyle {\textit {EMA}}\ ({\textit {avg}}):{\textit {avg}}_{1}=10,{\textit {avg}}_{2}=10,{\textit {avg}}_{3}=10,{\textit {avg}}_{4}=15.}$
• Весовые коэффициенты при сумировании ${\displaystyle (W):W_{1}=1,W_{2}=2,W_{3}=3,W_{4}=4.}$

После подстановки данных значений формула принимают вид:

${\displaystyle {\textit {KST}}_{t}=1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30}).}$

Некоторые аналитики рекомендуют взвешивать полученное значение[2]:

${\displaystyle {\textit {WKST}}_{t}={\frac {W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}})}{W_{1}+W_{2}+W_{3}+W_{4}}},}$

или с исходными параметрами:

${\displaystyle {\textit {WKST}}_{t}={\frac {1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30})}{1+2+3+4}}.}$

Из формул видно, что самый больший вес — 4 придаётся наиболее длинному значению ${\displaystyle RoC_{i,30}}$ сглаженному с помощью самой медленной ${\displaystyle {\textit {EMA}}_{t,15}}$.

Торговые стратегии

Оригинальная оценка поведения KST многофакторна и сложна, однако возможны и чисто механические стратегии[2]:

• Открыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Закрыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, по данным аналитиков, подобной стратегией не рекомендуется пользоваться для открытия коротких позиций[2].

Примечания

1. Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997 - 358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
2. Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
3. Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).
4. Pring's KST MetaStock Formulas Архивная копия от 8 июня 2012 на Wayback Machine (англ.)

Литература

• Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997—358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
• Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).

Ссылки

• Pring Research (англ.).