ru %D0%9C%D0%BE%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%83%D0%BC

Моментум и скорость изменения (норма изменения) (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC)) — один из самых простых технических индикаторов, рассчитываемый как отношение или разница между текущей ценой и ценой $N$ периодов назад^[1]^[2].

Моментум

Моментум вычисляется как разность между сегодняшней ценой и ценой n периодов назад^[1]:

${\textit {Momentum}}_{t,n}=P_{t}-P_{t-n},$

где ${\textit {Momentum}}_{t,n}$ — моментум за $n$ периодов на момент $t$ (текущее значение), $P_{t}$ — текущая цена, $P_{t-n}$ — цена $n$ периодов назад.

Моментум численно равен прибыли, которая могла быть получена при вложении в единицу данного инструмента за рассматриваемый период.

Скорость изменения

Скорость изменения показывает процентное изменение цены от одного периода к другому и рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на n периодов.

Обычный ROC:

${\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {P_{t}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.$

Нормированный ROC^[2]:

${\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {{\textit {Momentum}}_{t,n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%={\frac {P_{t}-P_{t-n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.$

Нормированный ${\textit {RoC}}$ численно равен доходности от вложений в единицу данного инструмента за рассматриваемый период, а обычный ${\textit {RoC}}$ — росту стоимости инструмента за этот же период.

Интерпретация

Отличное от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.

Точки изменения знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с $+$ на $-$ интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с $-$ на $+$ — как сигнал к покупке.

Точки, в которых меняются знаки обоих индикаторов — моментума и RoC, а также сами знаки индикаторов определяются одним и тем же выражением: $P_{0}-P_{N}$ , и, следовательно, совпадают.

Связь с другими индикаторами

Индикатор RoC используется при построении Кривой Коппока, в качестве накопительной части в Индексах отрицательного и положительного объёма, в качестве основы для вычисления коэффициента эффективности и его составляющих в Адаптивной скользящей средней Кауфмана, в качестве основы для осциллятора KST, а также в других индикаторах.

Примечания

↑ ¹ ² Стивен Б. Акелис. Темп (Momentum) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 226—227. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивировано 14 апреля 2012 года. Архивированная копия (неопр.). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
↑ ¹ ² Стивен Б. Акелис. Скорость изменения цены (Price Rate-of-Change — ROC) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 209—210. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивировано 14 апреля 2012 года. Архивированная копия (неопр.). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.

Литература

Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1.
ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0.

[achelis.a.z.momentum-1] ¹ ² Стивен Б. Акелис. Темп (Momentum) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 226—227. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивировано 14 апреля 2012 года. Архивированная копия (неопр.). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.

[achelis.a.z.roc-2] ¹ ² Стивен Б. Акелис. Скорость изменения цены (Price Rate-of-Change — ROC) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 209—210. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивировано 14 апреля 2012 года. Архивированная копия (неопр.). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.

[1]

[2]