Кривая Коппока

Кривая Коппока (англ. Coppock curve)[1] — технический индикатор, построенный на анализе сглаженной суммы доходностей инструмента по двум разным интервалам. Индикатор был разработан Эдвином Седжвиком Коппоком (англ. Edwin Sedgwick Coppock), опубликовавшим свои исследования в октябре 1962 года в журнале Barron's^[англ.][2][3]. Разработки велись по запросу Епископальной церкви, которая была заинтересована в надёжном индикаторе для долгосрочных инвесторов[4]. Первоначальное название системы — англ. Trendex Model[3].

Методика построения

Кривая Коппока является линейно взвешенной скользящей средней суммы индикаторов скорости изменения цены построенных на двух интервалах:

${\displaystyle {\textit {Coppock}}_{t}={\textit {WMA}}_{w,t}({\textit {RoC}}_{l,t}+{\textit {RoC}}_{s,t}),}$

где ${\displaystyle {\textit {Coppock}}_{t}}$ — значение индикатора Коппока, ${\displaystyle {\textit {WMA}}_{s,w}}$ — скользящая средняя по ${\displaystyle w}$ периодам от суммы ${\displaystyle {\textit {RoC}}_{l,t},{\textit {RoC}}_{s,t}}$ — значений индикаторов скорости изменения цены за ${\displaystyle l}$ — длинный и ${\displaystyle s}$ — короткий периоды.

В оригинальной работе в качестве периодов рассматривались месячные таймфреймы, сглаживание осуществлялось по 10 периодам, длинный и короткий периоды для RoC были соответственно равны 14 и 11 месяцам:

${\displaystyle {\textit {Coppock}}_{t}={\textit {WMA}}_{10,t}({\textit {RoC}}_{14,t}+{\textit {RoC}}_{11,t}).}$

Торговые стратегии

По оригинальной методике кривая Коппока представляет собой десятимесячное скользящее среднее суммы индикаторов RoC за 14 и 11 месяцев для индекса S&P 500[2]. Сигналы для этого индикатора поступают, когда линия меняет направление движения — разворачивается вверх или вниз[2].

Существуют и другие торговые стратегии, например, совершать покупки и продажи при пересечении индикатором нулевого значения вверх и вниз соответственно.

Роберт Колби рекомендует использовать индикатор Коппока вместе с его 5-периодной экспоненциальной скользящей средней[2]: покупать при пересечении индикатором своей скользящей средней вверх и продавать при обратном переcечении.

Примечания

1. Другие названия: Индикатор Коппока, Индикатор Coppock (англ. Coppock indicator), Гид Коппока (англ. Coppock guide). Первоначальное название — англ. Trendex Model.
2. Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1.
3. Donald J. Durham Jr. (1964). «An Analysis of Stock Market Indicators (недоступная ссылка)». Master’s thesis, Naval Postgraduate School. Monterey, California: Defense Technical Information Center: «The Trendex model first came to the attention of the author when it was described by E.S.C. Coppock in the 15 October 1962 issue of Barron’s.»
4. Coppock Indicator Архивная копия от 29 мая 2012 на Wayback Machine (англ.) // finance-glossary.com.