La genèse de l'album réside dans des enregistrements réalisés par Stephen Stills et Graham Nash à intervalles réguliers entre 1980 et 1981 et l'album devait à l'origine être un projet « Stills-Nash » inclusivement, sans David Crosby. Ils ont employé Art Garfunkel, Timothy B. Schmit et Mike Finnigan pour chanter sur des chansons sur lesquelles Crosby aurait dû apparaitre. Les dirigeants d'Atlantic Records, cependant, n'étaient guère intéressés par autre chose que les produits CSN des membres du groupe et exigèrent la présence de Crosby, obligeant Nash et Stills à payer les sessions de leur poche s'ils refusaient sa présence sur l'album. Ces derniers se sont alors tournés vers le point de vue des dirigeants de la maison de disques et ont décidé d'inviter David Crosby à participer à la dernière minute. Il n'y apparait toutefois que sur une seule chanson, Delta une de ses compositions, et n'y joue que les claviers sans apparaitre nulle part ailleurs sur l'album.
Daylight Again est le premier album du groupe à sortir à l'ère de la vidéo, et une vidéo a été filmée pour "Southern Cross", mettant en vedette le groupe et l'une de leurs métaphores préférées, un voilier. Il a reçu une bonne rotation sur MTV en 1982 et 1983 et a contribué à propulser les ventes de l'album. Il est sorti sur disque compact à trois reprises : une première fois dans les années 1980 ; remasterisé à l'aide des bandes originales par "Ocean View Digital" et réédité le 20 septembre 1994 ; et à nouveau remasterisé en utilisant le processus HDCD et réédité par "Rhino Records" le 24 janvier 2006, avec quatre titres bonus.
L'album réalise de bonnes ventes aux États-Unis (8e), de même que les trois singles qui en sont tirés : Wasted on the Way (9e), Southern Cross (18e) et Too Much Love to Hide (69e).
