Компанія була заснована 1992 році, відразу ж почала випускати продукцію на компакт-дисках. У 1998 році стала дочірнім підприємством Eidos, а пізніше була викуплена Square Enix. Компанія базується в Редвуд-Сіті, Каліфорнія, США. Назва студії походить від процесу кристалізації. Крім того, Crystal Dynamics зупинилася на цій назві, через її скорочення — CD, що співзвучно зі скороченням оптичного носія, на яких відбувалися випуски компанії. Всесвітню популярність отримали завдяки перезапуску серії Tomb Raider. Друга за популярністю була серія ігор Legacy of Kain, що розповідає похмуру історію інфернальних героїв, що живуть в псевдосередньовічному світі.
13 серпня 2018 року стало відомо, що компанія вирішила розширитись та планує відкрити нову студію в місті Беллв'ю, штат Вашингтон[2].
27 травня 2021 у компанії повідомили, що відкривають нову дочірню студію Crystal Southwest у місті Остін, Техас[3][4]. Новосформовану команду очолить виконавчий продюсер компанії Даллас Дікінсон, який раніше обіймав посади головного виконавчого директора QC Games, керівника виробництва BioWare та старшого продюсера Sony[5]. Холдингова компанія висловила зацікавленість у сиквелах, ремейках та ремастерах відомих франшиз студії, таких як Tomb Raider та Legacy of Kain.[6] Придбання було завершено 26 серпня 2022 року, активи перейшли під управління CDE Entertainment.[7]
↑Meagan Marie (22 червня 2011). Crystal Tidbit #2. Officialtombraiderblog.tumblr.com(англ.). Official Tomb Raider Blog. Архів оригіналу за 21 березня 2012. Процитовано 12 січня 2012.