С 1833 года в устье реки Западная Лица было саамское поселение с одноимённым[каким?] названием. В 1860 году правительство Российской империи разрешило заселить северные земли России финнами, в 1877 году здесь появились финские поселенцы, основавшие село Западная Лица[фин.] рядом с саамским. В 1931 году ими был образован рыболовецкий колхоз «Коминтерн». В 1940 году, после окончания советско-финской войны, правительство СССР выселило финнов из Мурманской области. Рыболовецкий колхоз был закрыт.
В 1958 году был разработан первый генеральный план застройки посёлка Заозёрный и было начато его строительство. Посёлок строился для обеспечения базы атомных подводных лодок «Западная Лица» 1-й Краснознамённой флотилии Северного Флота. Кольский райисполком в 1962 году присвоил посёлку название Заозёрный; в январе 1963 года Мурманский облисполком подтвердил это название. Посёлок относился к Ура-губскому сельскому совету. С января 1972 года до сентября 1981 года посёлок Заозёрный в открытой почтовой переписке именовался Североморск-7. 14 сентября 1981 года Указом Президиума Верховного Совета РСФСР населённый пункт Заозёрный был преобразован в закрытый город областного подчинения с присвоением наименования город Заозёрск; в открытой почтовой переписке с 12 октября 1981 он именовался как Мурманск-150. В 1994 году городу установлено официальное название Заозёрск[4].
Площадь ЗАТО — 516 км². Проезд в ЗАТО осуществляется по специальным пропускам через КПП. В его состав входит город Заозёрск с прилегающими военными городкамипункта базирования Западная Лица: губа Нерпичья, губа Лопаткина, губа Малая Лопатка, губа Андреева.
Само городское поселение находится между сопок в 2—3 километрах от устья реки Западная Лица.
Глава администрации ЗАТО города Заозёрска — Пеньшин Алексей Сергеевич[8]. Глава муниципального образования ЗАТО города Заозёрска — Игорь Викторович Винокур[9].
Исполняющая обязанности начальника МКУ «Управление ОКСиМП» Андреева Светлана Леонидовна[10].
На 1 января 2024 года по численности населения город находился на неизвестном (невозможно определить город)-м месте из 1119[26]городов Российской Федерации[27].
Численность населения, проживающего на территории населённого пункта, по данным Всероссийской переписи населения 2010 года составляет 11199 человек, из них 5922 мужчины (52,9 %) и 5277 женщин (47,1 %)[28][29].
Одна средняя общеобразовательная школа, три детских сада, детская спортивная школа, Центр Дополнительного Образования Детей. В начале 2006 года центр детско-юношеского творчества и центр юного туриста объединили в центр дополнительного образования детей (ЦДОД). В 2011 году был построен каток около школы номер 287 (ныне не существует).
Еженедельная газета «Западная Лица». В городе ежедневно в 19:00 вещает заозёрский телеканал "Западная лица", также в городе имеется заозёрское радио "Западная лица". Построена церковь. В городе находится памятник погибшим на подводных лодках «Комсомолец» и памятник "Строителям" вместе с К-3 «Ленинский комсомол».