Шість країн подали заявки на проведення молодіжного чемпіонату Європи: Англія, Італія, Нідерланди, Португалія, Туреччина та Швеція. 15 грудня 2005 господарем чемпіонату обрали Нідерланди.
У відбіркових змаганнях брала участь 51 збірна. Чемпіонат також є відбором до літніх Олімпійських ігор 2008, за підсумками чемпіонату чотири півфіналісти потрапляють на Олімпіаду-2008, але оскільки збірна Англії виступає у складі об'єднаної команди Великої Британії, то було проведено додатковий матч між збірними Португалії та Італії.
На першому етапі вісім команд, розділені на дві групи по чотири команди, де кожна команда гратиме одну гру проти будь-якої іншої команди у своїй групі. За перемогу команди отримають три очки, за нічию — одне очко і за поразку — жодного очка. Команди, що зайняли перше і друге місце у своїх групах, здобудуть право виступати у півфіналі.