Современный флаг Азорских островов похож на флаг Португалии (1830—1911 гг.). Единственное отличие — португальский герб был перенесён из центральной части флага на левый верхний его край, а в центр был помещён ястреб — символ архипелага.
Название Азорских островов происходит от португальского «açor» в переводе — ястреб-тетеревятник. Первооткрыватели архипелага обратили внимание на огромное скопление птиц, которые по своему внешнему виду напоминали одну из разновидностей ястребов.[1]
Однако, позже оказалось, что за ястребов были ошибочно приняты коршуны (порт.milhafre). Название «Коршун» носил печатный орган Фронта освобождения Азорских островов (ФОА), детали флага которого (поля и количество звёзд) идентичны частям флага автономного региона[2]. На флаге Азорских островов изображён ястреб, а на флаге ФОА — коршун.
Белый и голубой цвета — традиционные цвета Португалии.
Девять звёзд на флаге означают девять островов архипелага.