Санчо содействовал созданию ордена Калатравы, когда тамплиеры отказались поддерживать оборону пограничного города Калатрава, во владение которым он был передан Альфонсом VII в 1147 году. Санчо передал владение Калатравой аббату Раймонду Диего Веласкесу, который и организовал новый военный орден.
Санчо III правил только год, оставив после себя малолетнего сына. Он был похоронен в капелле собора Санта-Мария-де-Толедо.