Селение расположено в южной части Урванского района, в междуречье рек Черек и Псыгансу. Находится в 17 км к югу от районного центра — Нарткала и в 25 км к востоку от города Нальчик.
Площадь территории сельского поселения составляет — 49,88 км2. Из них сельскохозяйственные угодья занимают — 38,18 км2 (76,5%). Граничит с землями населённых пунктов: Зарагиж на юге, Аушигер на юго-западе, Урвань на северо-западе и Старый Черек на севере. На востоке территория сельского поселения смыкается с землями Государственного Лесного Фонда (Гослесфонда).
Населённый пункт расположен в предгорной зоне республики. Рельеф пересечённый и в основном представляет собой предгорную холмистую местность, резко переходящие на юге и на востоке в горы. Вдоль восточной окраины села тянется хребет Бгицук. Вдоль западной части села тянется Черекский кряж, идущий вдоль правого берега реки Черек. Берега рек в основном с отвесными обрывами. Перепады относительных высот в пределах сельского поселения колеблятся от абсолютных высот в 900 метров на юго-востоке муниципального образования падают до отметок в 450 метров на севере села. Средние высоты на территории населённого пункта составляют около 495 метров над уровнем моря.
Гидрографическая сеть представлена реками — Черек, Псыгансу, Маргущ, Бжекетлефуко, а также их мелкими притоками в пределах сельского поселения. Уровень обеспечения местности водой высокая, благодаря близости залегания грунтовых вод к земной поверхности.
Климат влажный умеренный, с тёплым летом и прохладной зимой. Амплитуда температуры воздуха колеблется от средних +21,5°С в июле, до средних −2,5°С в январе. Среднегодовая температура воздуха составляет +9,5°С. Среднегодовое количество осадков составляет около 750 мм. Основные ветры — северо-западная и восточная.
История
Постоянные поселения в междуречье рек Черек и Псыгансу существуют с XVI века. В XVIII веке, в районе впадения реки Псыгансу в Черек располагалось 6 аулов — Жанхотово (кабард.-черк.Жанхъуэтей), Жануково (кабард.-черк.Жаныкъуей), Казиево (кабард.-черк.Къазий хьэблэ), Пшеуново (кабард.-черк.Пщыунэ хьэблэ), Хостово (кабард.-черк.Хъуэст хьэблэ) и Шохтово (кабард.-черк.Шэхъут хьэблэ).
В 1864 году с окончанием Кавказской войны, население аулов резко уменьшилось в ходе массового мухаджирства.
В 1865 году в ходе Земельной реформы Кабарды и программы по укрупнению кабардинских селений, все аулы располагавшиеся выше места впадения реки Псыгансу в Черек были объединены в одно селение, которое получило название — Жанхотово (кабард.-черк.Жанхъуэтей), по имени крупнейшего из 6 объединённых аулов. Однако, до сих пор названия некоторых аулов, сохранились за некоторыми кварталами села.
В 1920 году с окончательным установлением советской власти в Кабарде, решением ревкома Нальчикского округа, Жанхотово как и все другие кабардинские поселения было переименовано, из-за присутствия в их названиях княжеских и дворянских фамилий. В результате село получило своё новое название — Псыгансу, по названию одноимённой реки. Сельский Народный Совет при селе Жанхотово был образован в 1920 году и в том же году был переименован в Псыгансуевский.
В 1963 году в село были переселены жители упразднённого села Вагацуко, располагавшееся в долине одноимённой речки.
Кардангушев Зарамук Патурович (1918—2008) — член Союза писателей СССР, этнограф, собиратель старинных адыгских (черкесских) песен и устного фольклора, народный артист КБАССР.