Запись альбома «Нечего терять» шла с перерывами — начали 25 августа 1998 года, а закончили 13 марта 1999. Альбом включает в себя 11 песен и 3 «альтернативные версии». Девять из них являются песнями Чижа, а остальные — кавер-версии «Расстели мне поле» (Дмитрий Некрасов) и «Пригородный блюз» (Майк Науменко). При этом последняя в альтернативной версии записана совместно с группой «Русский размер» в стиле «техно»
Для записи альбома был использован орган Хаммонда, взятый в студии «Европы Плюс», который после записи сломался[2].