|
Валютный клирингВалютный клиринг — способ международных расчётов, применяемый во внешнеэкономических связях [1]. Валютный клиринг устанавливается на основе двухсторонних или многосторонних клиринговых соглашений, участниками которых являются государства, осуществляющие между собой торговые отношения. Валютный клиринг применяют в условиях, когда государства и страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для обеспечения взаимных расчётов. При достижении соглашения об использовании в торгово-экономических отношениях между государствами и странами клиринга выбирается валюта клиринга, в которой погашаются взаимные обязательства и требования[2]. Цели и задачи валютного клирингаПричины введения валютного клиринга могут быть самыми разными[3]:
Впервые валютный клиринг начал применяться в 1931 году. В марте 1935 года было подписано 74 соглашения о валютном клиринге, в 1937-м — 169, в 1947-м — 200, в 1950 году — 400 соглашений[2]. Цели, которые преследуют страны – участницы соглашения о валютном клиринге могут быть различными:
Характерной особенностью валютных клирингов является замена валютного оборота при расчётах с иностранными партнёрами расчётами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют конечный зачёт взаимных требований и обязательств. Механизм валютного клирингаНа основании межгосударственного клирингового соглашения импортёры и другие должники одного договаривающегося государства погашают свои обязательства путём уплаты сумм в местной валюте в местный расчётный банк. Он записывает их платежи на счёт, открытый на имя центрального банка или расчётного банка другого договаривающегося государства. Импортёры этого государства уплачивают (тоже в местной валюте) суммы, должные экспортёрам и другим кредиторам первого, в свой центральный банк или расчётный банк, который приходует их на счёт, открытый в пользу расчётного банка первого государства. При этом экспортёры и другие кредиторы обоих договаривающихся государств получают следуемые им суммы от своих расчётных банков в своей местной валюте. По мере получения расчётными банками уведомлений о том, что импортёры погасили свои долги, расчётные банки обеих стран периодически производят выравнивание сальдо на клиринговых счетах[4]. Клиринговое соглашение может предусматривать обратимое и необратимое сальдо. В первом случае задолженность сверх установленного предела погашается обратимой (конвертируемой) валютой, во втором случае она погашается товарными поставками[5]. Формы валютного клирингаВ международных соглашениях о валютном клиринге предусматривается[6]:
По способу погашения сальдо валютные клиринги могут быть: со свободной конверсией в другие конвертируемые валюты; с ограниченной конверсией; без права конверсии. Формы валютного клиринга могут быть разнообразными и классифицироваться следующими основными признаками[7]: По волеизъявлению сторон клиринги бывают:
В зависимости от числа стран-участниц клиринг бывает:
По объему операций клиринг бывает:
По способу регулирования сальдо различают клиринг:
Неконвертируемое сальдо по клирингу имеет двойное значение[8]:
Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная расчетная денежная единица. С точки зрения экономики не имеет значения, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта. При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска:
Примеры валютного клирингаПосле Второй мировой войны в связи с истощением золотовалютных резервов количество двухсторонних клирингов увеличилось, на них приходилось 2/3 товарооборота между европейскими государствами. Начали создаваться системы многосторонних клирингов. В Западной Европе в июне 1950 года был создан Европейский платёжный союз[англ.] в составе 17 стран, который просуществовал до декабря 1958 года. В его рамках ежемесячно происходил многосторонний зачет всех платежей стран-участниц с ограниченным кредитованием должников за счет стран с активным сальдо. Сведения о сальдо каждой страны передавались Банку международных расчётов в Базеле, а затем каждая страна вступала с ним в кредитные отношения. При этом использовалась специальная расчётная единица — Европейская расчётная единица[англ.][9]. В годы после Второй мировой войны международные расчёты СССР с капиталистическими странами строились как правило на основе платёжных соглашений клирингового типа, за исключением США, Канады, Швейцарии и некоторых стран долларовой зоны, взаимные платежи с которыми осуществлялись в свободно конвертируемых валютах (преимущественно долларах США)[6]. С 1950 по 1963 годы Советский Союз имел с социалистическими странами соглашения, по которым расчет осуществлялся в клиринговых рублях[7]. В 1964 году на смену клиринговому рублю пришел переводной рубль — наднациональная денежная единица международных расчетов стран-участниц СЭВ. Расчёты в переводных рублях осуществлялись через Международный банк экономического сотрудничества. Клиринговый рубль продолжал использоваться в расчетах СССР с КНДР. В клиринговом соглашении между СССР и Финляндией в качестве валюты клиринга был также принят клиринговый рубль[9]. Влияние на внешнюю торговлюВалютные клиринги осуществляют двойное влияние на внешнюю торговлю[8], который заключается в том, что с одной стороны, они смягчают отрицательные следствия валютных ограничений, дают возможность экспортёрам использовать валютную выручку. Но, с другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной отдельно, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Для экспортёра валютный клиринг невыгоден. Вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортёры пытаются найти пути обхода валютных клирингов, в том числе за счёт манипуляции с ценами в форме:
См. такжеПримечания
|