Op 62-jarige leeftijd overleed hij aan een hartaanval.[1]
Judit Polgár plaatste kort na zijn dood het volgende eerbetoon aan Gyula Sax:
Gyula Sax was een van de grootste schakers van Hongarije. Hij was de eerste GM die mij behandelde als een collega-schaker, toen ik nog maar 9 jaar oud was. Hij was bereid met mij stellingen te analyseren, en deelde ideeën met mij, waarmee hij me veel zelfvertrouwen gaf. Later kwam ik hem bij veel gelegenheden tegen, we speelden tegen elkaar, en speelden samen in het nationale team. Hij behaalde ook Olympisch goud en was een fantastisch energieke aanvallende speler![2]
