La stagione è composta da 8 rally. Il pilota campione del mondo in questa stagione è stato Colin McRae con la sua Subaru Impreza WRC, davanti al suo compagno di squadra, lo spagnolo Carlos Sainz. Il titolo costruttori è andato alla Subaru.
La sessantatreesima edizione del rally del principato vide la vittoria di Carlos Sainz su Subaru Impreza. Lo spagnolo approfittò di un errore di Colin McRae (con il quale era in lotta) in una delle prime speciali e poi regolò François Delecour costringendolo al secondo posto.
Terzo arrivò Juha Kankkunen con una Toyota, fresca vincitrice del mondiale 1994, non ancora al top della forma per via soprattutto delle nuove limitazioni sul turbo, che superò la Mitsubishi di Tommi Makinen proprio nel finale.
Il campione del Mondo in carica Didier Auriol invece, dopo aver disputato tutta la gara sui tempi del compagno Kankkunen, uscì di strada e si ritirò, così come McRae nel tentativo di recuperare l'errore di inizio gara.
Dietro di loro conclusero nell'ordine la Ford di Thiry, la Mitsubishi di Aghini, la Renault di Ragnotti e la Subaru di Liatti in piena rimonta dopo un'uscita di strada.
Note: - il team Toyota venne squalificato a causa della violazione del regolamento, nello specifico si trattava in un sotterfugio, vietato, che permetteva un afflusso maggiore d'aria, dunque aumento della potenza,al turbocompressore mediante una flangia "scorrevole".