La publicación original en vinilo incluyó en la primera cara las canciones de Olivia Newton-John y en la segunda cara las canciones de la Electric Light Orchestra. En 2008, la banda sonora fue remasterizada digitalmente como un CD extra como parte del lanzamiento en DVD de la película titulada Xanadu - Magical Musical Edition.
Aunque el largometraje fue un fracaso comercial y de crítica, la banda sonora logró un notable éxito comercial y obtuvo buenas reseñas de la prensa musical. Los sencillos Magic y Xanadu alcanzaron el primer puesto en las listas de éxitos de Estados Unidos y Reino Unido, respectivamente. Ambos sencillos también llegaron al primer puesto en países como Países Bajos e Italia. Xanadu fue el primer y único sencillo de la Electric Light Orchestra en llegar al primer puesto de las listas de éxitos en su país natal.
La banda sonora incluyó canciones en la primera cara de Olivia Newton-John compuestas por el productor musical John Farrar y también contó con la participación de Cliff Richard, The Tubes y Gene Kelly. Por su parte, las canciones de la cara B fueron compuestas por Jeff Lynne e interpretadas con su grupo, Electric Light Orchestra, aunque la canción Xanadu, que da título al álbum y al largometraje y cerró la cara B, incluyó la voz de Newton-John como vocalista principal.
En el momento de su publicación, Olivia Newton-John estaba contratada con MCA Records, mientras que la Electric Light Orchestra grababa para Jet Records. Ambas compañáis firmaron un acuerdo mediante el cual la primera distribuía el álbum en los Estados Unidos y Canadá, mientras Jet lo publicaba en el resto de mercados.
En detrimento de la película, la banda sonora de Xanadu obtuvo mejores reseñas de la prensa musical. Doug Stone de Allmusic comentó: «Hollywood nunca aprende. Caliente de los fracasos de Sgt. Pepper's Lonely Hearts Club Band y Can't Stop the Music, viene el patinaje sobre ruedas de Olivia Newton-John en Xanadu. La banda sonora incluye algunos temas estupendos, como "Magic" y "Dancin'", donde Olivia canta a duo con el grupo The Tubes un tema que fusiona los estilos Swing y Rock ochentero de forma magistral. Otro buen tema a dúo con Cliff Richard es "Suddenly", el cual también destaca en la BSO. La segunda parte se ilumina con la Electric Light Orchestra, en su apogeo comercial, escapando de este cuento de hadas bastante agobiante con tres mordidas de éxito: "I'm Alive", "All Over the World" y "Xanadu". "Don't Walk Away" y "The Fall" destacan como dos de las mejores canciones de Lynne».[2]
↑Shteamer, Elias Leight,Kory Grow,Angie Martoccio,Andy Greene,Jerry Portwood,Rob Sheffield,Brittany Spanos,Jason Newman,Jonathan Bernstein,David Browne,Brenna Ehrlich,Jon Dolan,Brian Hiatt,Hank (11 de noviembre de 2020). «The 80 Greatest Albums of 1980». Rolling Stone(en inglés estadounidense). Consultado el 17 de noviembre de 2020.
↑BPI. «Certified Awards»(en inglés). Archivado desde el original el 20 de enero de 2013. Consultado el 9 de febrero de 2014. Nota: Introducir «ELO» en el campo de búsqueda, seleccionar «Album» en la casilla «By format» y «Artist» en la casilla «Search by», y hacer clic en el botón «Search»..