Coughlan wuchs in Oranmore auf und studierte Englisch und Klassische Altertumswissenschaft an der National University of Ireland, Galway. Danach lernte sie Schauspiel an der Oxford School of Drama und der Birmingham School of Acting. Aufgrund ihrer kleinen Statur verkörpert sie deutlich jüngere Rollen.[1]
2015 bis 2017 spielte sie die weibliche Titelrolle in dem Theaterstück Jess and Joe Forever. 2017 begann sie mit 30 Jahren eine etwa halb so alte Hauptrolle in Derry Girls, die bis 2022 lief, zu verkörpern. Seit 2020 spielt sie in der Netflix-Serie Bridgerton als jugendliche Penelope Featherington. In der dritten Staffel, die 2024 erschien, ist Penelope die zentrale weibliche Hauptfigur neben Colin Bridgerton, der von Luke Newton dargestellt wird. Coughlan spielte in den Weihnachtsspecials von Dodger 2023 Queen Victoria und von Doctor Who 2024 neben Ncuti Gatwa.
