Ikeda liegt größtenteils in einem Tal des Toshibetsu-Flusses an der Südostküste Hokkaidōs. Der Tokachi-Fluss im Südwesten des Stadtgebietes bildet die Grenze zur Nachbargemeinde Makubetsu. Die Tokachi-Region gilt als eine der kältesten Japans. Die Temperaturen im Winter können teilweise auf bis zu – 20°C fallen. Dennoch fällt in der Region vergleichsweise wenig Schnee.
Wirtschaft und Verkehr
Das landwirtschaftliche Hauptprodukt Ikedas ist Wein. Aufgrund der teilweise extremen Temperaturunterschiede gelten die Ikeda-Trauben – wie auch anderes Obst aus der Region – als besonders süß. Im Oktober feiert die Stadt ein Weinfestival.