Der Autor von Allmusic schrieb, Grave Dancers Union sei ein solides Alternative-Rock-Album. Besonders gelobt wurden die Titel Homesick und New World, die den Grundstein für eine Wiederbelebung des Country-Rock gelegt hätten, sowie der „Megahit“ Runaway Train. Auch sonst waren die meisten Kritiken eher positiv, etwa von CD-Universe, das meinte, das Album sei wie gemacht zum „Mitsingen für ein Stadion voller Fans“.
Das Album erwies sich als Durchbruch für die Band, die zuvor bereits fünf Alben veröffentlicht hatte, von denen sich jedoch keines in den Charts hatte platzieren können. Grave Dancers Union erreichte die Top 10 unter anderem in Deutschland, verfehlte diese in den USA nur knapp und konnte Platz 11 erzielen.
Das Album steht aktuell bei zweifachem Platinstatus in den Vereinigten Staaten, sodass das Album alleine dort mehr als zwei Millionen Mal verkauft worden sein muss.[13]
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Auszeichnungen für Musikverkäufe (Land/Region, Auszeichnung, Verkäufe)