Pla de pensions

Un pla de pensions és un producte d'estalvi a llarg termini que té un caràcter finalista, és a dir, està dissenyat per a cobrir determinades contingències, principalment la jubilació.[1] Es constitueix de forma voluntària, i la seva finalitat és proporcionar als partícips prestacions econòmiques en cas de jubilació, viduïtat, supervivència, orfandat, incapacitat permanent, dependència, malaltia greu, atur de llarga durada i defunció. Aquestes prestacions depenen del capital aportat i dels rendiments obtinguts pel fons de pensions en el que s'integra el pla de pensions. Les prestacions dels plans tenen caràcter privat i són complementàries (mai substitutives) de les pensions públiques.

Elements

Els elements personals dels plans de pensions són:[1]

• Subjectes constituents
  • Promotor del pla. Qualsevol empresa, societat, entitat, corporació, associació o sindicat que promogui la seva creació o participi en el seu desenvolupament.
  • Partícips. Persones físiques per a qui es crea el pla, amb independència de que facin o no aportacions.
• Beneficiaris. Les persones físiques amb dret a percebre les prestacions hagin estat o no partícips.

Els fons de pensions són patrimonis, sense personalitat jurídica, creats per a donar cumpliment als plans de pensions que s'hi integren. Estan constituïts per les aportacions dels partícips dels plans integrats en el fons més els rendiments obtinguts en les seves inversions.[1]Comptaran amb unes entitats promotores, que seran les que instin i participin en la constitució del Fons.

Modalitats de plans i fons de pensions

Segons els seus subjectes constituents

Els plans de pensions es poden classificar en funció de qui siguin els seus promotors i partícips.

Quadre esquemàtic dels plans de pensions segons els seus promotors i fons de pensions en què s'integren[2]

Pla			Classe de fons
Modalitat	Promotor	Partícips
Sistema d'ocupació	Empresa, societat, corporació o entitat	Empleats del promotor	Fons de pensions d'ocupació
Sistema associat	Associació o sindicat	Associats, membres o afiliats	Fons de pensions personals
Sistema individual	Entitat de caràcter financer	Persones físiques

Segons les seves obligacions

Els plans de pensions presenten les següents modalitats en funció de les seves obligacions:[2]

• Plans d'aportació definida. L'import de les aportacions dels partícips o les contribucions dels promotor de plans d'ocupació està predeterminat.
• Plans de prestació definida. L'import de les prestacions a percebre pels beneficiaris està predeterminat.
• Plans mixtes. El seu objecte és, simultània o separadament, la quantia de la prestació i la quantia de la contribució. Comprenen:
  • Els plans en que, tenint definida la quantia de les aportacions, es garanteix l'obtenció d'un tipus d'interès mínim o determinat en la capitalització de les mateixes, o una prestació mínima.
  • Els plans que combinen l'aportació definida per a alguna contingència, col·lectiu o subplà, amb la prestació definida per una altra o altres contingències, col·lectius o subplans.

Els plans dels sistemes d'ocupació i del sistema associat poden ser qualsevol de les modalitats anteriors. Tot i així, hi ha algunes excepcions, com la dels plans d'ocupació de promoció conjunta que, excepte en alguns casos, han de ser d'aportació definida per a la contingència de jubilació. Els plans del sistema individual poden ser únicament de la modalitat d'aportació definida.

Segons els seus processos d'inversió

Segons els seus processos d'inversió, els fons de pensions es classifiquen en:[2]

• Fons de pensions tancat. Instrumenta exclusivament la inversió dels recursos del pla o plans de pensions adscrits.
• Fons de pensions obert. Canalitza i desenvolupa, juntament amb la inversió dels recursos del pla o plans adscrits, la inversió dels recursos d'altres fons de pensions de la seva mateixa categoria. Han de tenir un patrimoni mínim de 12 milions d'euros.

Categories

El criteri de classificació dels plans de pensions vindrà determinat per la vocació inversora del fons on s'integri el pla. En funció de la seva vocació inversora, els fons de pensions es classifiquen en les següents categories:[1]

Renda fixa a curt termini

No inclou actius de renda variable, ni derivats amb subjacents diferents de la renda fixa. La duració mitjana de la cartera serà inferior o igual a dos anys.

Renda fixa a llarg termini

No inclou actius de renda variable, ni derivats amb subjacents diferents de la renda fixa. La duració mitjana de la cartera serà superior a dos anys.

Renda fixa mixta

Menys del 30% de la cartera en actius de renda variable.

Renda variable mixta

Entre un 30% i un 75% de la cartera en actius de renda variable.

Renda variable

Més del 75% de la cartera en actius de renda variable.

Garantits

Tenen una garantia externa d'un rendiment determinat, atorgada per un tercer.

Referències

1. «Inverco Qué son los fondos de pensiones». [Consulta: 13 febrer 2018].
2. «Inverco Modalidades planes». [Consulta: 14 febrer 2018].

Enllaços externs

• Inverco
• Morningstar España Planes de pensiones