BZÖ pada tanggal 3 April 2005 oleh Jörg Haider sebagai pecahan Partai Kemerdekaan Austria (FPÖ) dan kemudian mengambilalih posisi FPÖ sebagai rekan koalisi Partai Rakyat Austria (ÖVP). Partai ini berhasil memenangkan tujuh kursi dalam pemilu tahun 2006 dan kemudian perolehan kursi mereka naik menjadi 21 kursi dalam pemilu September 2008. Namun, tiga belas hari setelah pemilu, Haider meninggal dunia akibat kecelakaan mobil. Pada April 2009, Josef Bucher menjadi pemimpin partai ini. Di bawah kepemimpinannya, partai ini menjadi lebih liberal secara ekonomi, sehingga cabang partai ini di Kärnten memisahkan diri dan membentuk Partai Kebebasan Kärnten pada Desember 2009.
Tujuan partai ini adalah melindungi kelas menengah dan partai bebas dengan mendukung pajak tetap, privatisasi utilitas publik, dan pengurangan birokrasi dan utang pemerintah. Posisi partai ini terkait dengan imigrasi lebih moderat daripada FPÖ: mereka mengusulkan pemberlakuan sistem "kartu hijau" seperti di Amerika Serikat. Tidak seperti FPÖ, BZÖ menginginkan pemberlakuan kembali biaya kuliah, penghapusan wajib militer, dan penetapan sistem pertahanan bersama untuk Uni Eropa.
