Замінив на престолі свого жорстокого й імпульсивного племінника Лю Цзиє, якого було вбито на самому початку 466 року. Вважався більш м'яким і відкритим, однак невдовзі також став жорстоким і підозрілим. За його наказом було страчено всіх його племінників і братів, що, зрештою, призвело до занепаду держави. Фактично Південна Сун припинила своє існування 479, лише за сім років після смерті Лю Ю.