Первоначально сериал был продлён на второй сезон[3], но из-за третьего смертельного случая с лошадью во время начавшихся съёмок в марте 2012 года Дэвид Милч, Майкл Манн и НВО приняли решение закрыть проект[4][5][6][7]. Первые два животных погибли в процессе производства первого сезона в 2010—2011 годах[8].
Аферист Честер Бернштейн по прозвищу «Туз» (в другом переводе — «Умник») выходит из тюрьмы и планирует снова провернуть аферу, на этот раз на лошадиных скачках. Его водитель, Гас, становится подставным владельцем перспективной лошади ирландских кровей, которую дрессирует успешный тренер Туро Эскаланте, за карьерой которого «Туз» потихоньку приглядывал долгое время.
«Туз» встречается со своим бывшим деловым партнёром Ником Диросси, чтобы обсудить план, как получить контроль над ипподромом, внедрив туда казино и азартные игры. Однако вскоре становится ясно, что настоящая цель Бернштейна заключается в том, чтобы отомстить людям, ответственным за его тюремное заключение: самому Диросси и Исидору Коэну, администратору казино, компанию которого «Туз» хочет привлечь к бизнесу на скачках. Третьим в список входит Майкл «Майк» Смит, ещё один бывший деловой партнёр. В своё время Майк тайно использовал нью-йоркскую квартиру «Туза» для хранения большой партии кокаина, что и привело к аресту Бернштейна.
Параллельно развивается сюжет о «закулисной» стороне самого ипподрома и жизни его завсегдатаев: тренеров, жокеев, болельщиков и азартных игроков. Среди последних — мелкие мошенники Маркус, Лонни, Ренцо и Джерри, которые всеми правдами и неправдами мечтают сорвать на скачках большой куш.
Уолтер Смит, пожилой тренер из Кентукки, готовит к первым заездам собственного коня с помощью молодой ирландки-жокея Рози, которая ещё тоже не участвовала в серьёзных соревнованиях. Мало кто пока догадывается, что жеребец Уолтера ведёт родословную от знаменитого чистокровного скакуна «Дельфи», — и у него есть все шансы стать настоящим чемпионом в скачках. Однако об этом узнаёт один из жокейских агентов — Джоуи Рэтбёрн, который начинает плести интриги, чтобы заменить новичка Рози на своего клиента — Ронни Дженкинса, ранее успешного жокея, но у которого теперь проблемы из-за пристрастия к алкоголю и наркотикам.
