Встреча президента России Владимира Путина с генеральным директором РФПИ Кириллом Дмитриевым, 17 января 2020 года
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации, созданный правительством России в 2011 году для инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов экономики. Во всех сделках РФПИ выступает соинвестором вместе с крупнейшими в мире институциональными инвесторами — фондами прямых инвестиций, суверенными фондами, а также ведущими отраслевыми компаниями. РФПИ таким образом играет важную роль в привлечении прямых инвестиций в экономику России.
Капитал под управлением Фонда — 10 миллиардов долларов. Российский фонд прямых инвестиций инвестировал и одобрил для этих целей более 2,1 трлн рублей, из них более 200 млрд рублей — средства РФПИ и более 1,9 трлн рублей — средства соинвесторов, партнеров и банков. РФПИ также привлек более $40 млрд иностранного капитала в российскую экономику, выстроив ряд долгосрочных стратегических партнерств[1].
2 июня 2016 года Президент РФ Владимир Путин подписал Федеральный Закон «О Российском Фонде Прямых Инвестиций», который выводит РФПИ из структуры Внешэкономбанка и наделяет его статусом суверенного фонда России[5][6].
Санкции
24 февраля 2022 года, на фоне вторжения России на Украину, РФПИ включён в санкционный список Канады «за роль в обеспечении или поддержке неспровоцированного и неоправданного вторжения России в Украину»[7][8].
28 февраля 2022 года РФПИ, связанные с ним компании и директор, включены в санкционный список США. Власти страны отмечают что фонд рассматривается ими как подставной фонд для президента Владимира Путина, являясь олицетворением российской клептократии в целом[9]. Минфин США указал что целью фонда было привлечение инвестиций в Россию из-за рубежа, при этом через данный фонд Россия получала выгоду от доступа к американской финансовой системе[10][11].
1 марта 2022 года фонд и директор попали в санкционный список Великобритании так как РФПИ финансирует проекты, имеющие стратегическое значение для России[12][13].
По аналогичным основаниям РФПИ находится под санкциями Австралии, Украины[14] и Новой Зеландии[15].
Управление фондом
В структуру управления РФПИ входит Наблюдательный совет с участием представителей государства[16], а также Международный экспертный совет[17].
Международный экспертный совет РФПИ является совещательным органом, который не принимает стратегических и операционных решений и представляет собой площадку для неформального общения и обсуждения вопросов. В Совет входят руководители ведущих мировых суверенных и инвестиционных фондов. Совет собирается один раз в год, периодически осуществляет ротацию и пополняется новыми участниками.
Стратегические партнерства и инвестиционные платформы
Российско-китайский инвестиционный фонд
Совместно с Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) РФПИ создал Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ)[18] с капиталом $2 млрд, 70 % которого будет проинвестировано в России. Ожидается, что ещё до $2 млрд от китайских и международных инвесторов будет привлечено в капитал фонда[19].
Совместный инвестиционный фонд РФПИ и суверенного фонда ОАЭ Mubadala
РФПИ и суверенный фонд ОАЭMubadala договорились о создании совместного фонда объёмом $2 млрд[20]. Его основной задачей станет осуществление совместных инвестиций в долгосрочные проекты в различные секторы российской экономики. Также под управлением Mubadala находятся $5 млрд, выделенные Департаментом финансов Абу-Даби для инвестиций в инфраструктуру России[21].
Российско-саудовский инвестиционный фонд
РФПИ и суверенный фонд королевства Саудовская Аравия создали партнерство[22], в рамках которого стороны осуществляют совместные инвестиции в привлекательные проекты, в том числе в области инфраструктуры и сельского хозяйства на территории России[23]. PIF вложил в партнерство $10 млрд, создан Российско-саудовский инвестиционный фонд.
По информации генерального директора РФПИ Кирилла Дмитриева, инвестиции Саудовской Аравии в российскую экономику, составившие с 2015 года триллион рублей, позволили реализовать на территории страны более 40 проектов. Среди них — запуск ряда технопарков и строительство дублёра Кутузовского проспекта в Москве. В 2023 году РФПИ запланировал привлечение ещё одного триллиона инвестиций из Саудовской Аравии в течение ближайших двух лет[24].
Российско-французская инвестиционная платформа
РФПИ и Caisse des Dépôts International запустили Российско-французскую инвестиционную платформу[25], ориентированную на инвестирование в широкий спектр активов, включая долговые инструменты, инфраструктуру и недвижимость в России и Франции, способствующих усилению экономического сотрудничества между странами[26].
Совместный фонд с Qatar Holding
РФПИ и суверенный фонд Катара Qatar Holding договорились о создании совместного фонда[27], который будет сфокусирован на осуществлении совместных инвестиций в проекты преимущественно на территории Российской Федерации[28].
Российско-итальянская инвестиционная платформа
РФПИ и Fondo Strategico Italiano (FSI) подписали меморандум о создании Российско-итальянской инвестиционной платформы[29]. Планируемый объём средств под управлением партнеров — €1 млрд. Инвестиции будут направлены в компании и проекты, способствующие укреплению внешней торговли и увеличению объёма прямых иностранных инвестиций между Италией и Россией[30].
Российско-японский инвестиционный фонд
РФПИ и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) создали Российско-японский инвестиционный фонд[31], в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск и реализацию инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран. Согласно достигнутым договоренностям, инвестиции РФПИ и JBIC в совместный фонд составили до $500 млн с каждой стороны[32].
Сотрудничество с Кувейтским инвестиционным фондом
РФПИ запустил механизм автоматического соинвестирования, первым участником которого стал Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) с начальной инвестицией $500 млн[33]. Впоследствии фонд удвоил объём инвестиций с РФПИ до $1 млрд[34]. Этот механизм дает международным инвесторам возможность автоматически участвовать в каждой сделке РФПИ пропорционально своим инвестициям.
Меморандум о сотрудничестве с инвестиционным фондом Бахрейна Mumtalakat
РФПИ и инвестиционный фонд Королевства Бахрейн Mumtalakat подписали Меморандум о сотрудничестве[35]. Целью данного партнерства является обмен информацией и опытом в секторах, представляющих взаимный интерес для обеих сторон, и поиск инвестиционных возможностей в России и Бахрейне[36].
Сотрудничество с Rönesans Holding
РФПИ и ведущая строительная, девелоперская и инвестиционная компания Rönesans Holding договорились о расширении инвестиционного сотрудничества[37]. Стороны ведут поиск привлекательных инвестиционных проектов на территории Российской Федерации[38]. В качестве приоритетных направлений сотрудничества РФПИ и Rönesans Holding выделили сферы здравоохранения[39], строительства, инфраструктуры и коммерческой недвижимости.
Российско-китайский венчурный фонд
РКИФ и китайская компания Tus-Holdings договорились о создании совместного Российско-китайского венчурного фонда[40][41], способствующего развитию потенциала торгово-экономического, инвестиционного и научно-технического сотрудничества в России и КНР[42].
В рамках РФПИ работает Центр привлечения инвестиций в регионы России INVEST IN RUSSIA. За счет применения наилучших мировых практик, а также опыта РФПИ по взаимодействию с зарубежными партнерами, Центр будет содействовать продвижению перспективных инвестиционных проектов и поиску иностранных инвесторов[113].
Другие инициативы РФПИ
РФПИ активно вовлечен в программу развития молодых профессионалов и лидеров России, в качестве наставника поддерживает конкурс для руководителей нового поколения «Лидеры России» и запустил программу трудоустройства и стажировок для финалистов конкурса[114].
Как пример одной из самых выгодных инвестиций РФПИ рассматривают вложения в 2016 году в «Детский мир». При выходе компании на IPO в 2017 фонд продал 10 % акций, доходность составила 88 % в долларах. Ещё одна удачная инвестиция РФПИ — в Московскую биржу, акции которой фонд собирал в 2012—2013 годах. Даже с учётом девальвации рубля 2014 года доходность инвестиций РФПИ в Мосбиржу в долларах составляла к 2021 году около 18 %[116]. Высокую оценку получили инвестиции РФПИ в создание, наращивание производства и экспорт вакцины против коронавируса «Спутник V». «Ведомости» оценивали их как пример вложений, трансформирующий целую отрасль, что способно привести к многократному росту фармацевтического экспорта[117].
Среди худших инвестиций рассматривают участие в SPO «Ленты». Потери фонда к 2021 году составили около 43 %. Другой значительной потерей является вложение РФПИ в компанию «Транснефть». В марте 2017 года РФПИ совместно с партнёрами купила привилегированных акций на $22 млн, а затем в декабре 2017 года докупила акций ещё на $114 млн. После этого глава РФПИ Кирилл Дмитриев вошёл в состав совета директоров «Транснефти» для работы по повышению инвестиционной привлекательности и капитализации компании. Однако несмотря на это к началу 2021 года убыток от инвестиций РФПИ в «Транснефть» составлял около 38 % в долларах[116].
С 2014 года РФПИ было вместе с компаниями Китая было реализовано 50 проектов на 780 млрд рублей инвестиций. Практически в каждый третий проект фонда был привлечённый капитал из КНР. По словам главы РФПИ Кирилла Дмитриева 60% по количеству проектов между Москвой и Пекином — это деятельность РФПИ. Выручка компаний с такими российско-китайскими инвестициями в 2023 году составила более 4 трлн рублей[118].
↑Treasury Prohibits Transactions with Central Bank of Russia and Imposes Sanctions on Key Sources of Russia’s Wealth(англ.). U.S. Department of the Treasury. — «The Russian Direct Investment Fund (RDIF) was created in 2011 by order of then-President of Russia, Dmitry Medvedev, and then Prime Minister of Russia, Vladimir Putin. RDIF operates in a number of industries, such as insurance and financial services. One of the purposes behind RDIF’s creation was to develop relationships with international investors for direct investment in Russia. While officially a sovereign wealth fund, RDIF is widely considered a slush fund for President Vladimir Putin and is emblematic of Russia’s broader kleptocracy.» Дата обращения: 28 февраля 2023. Архивировано 18 июня 2023 года.
