Nascido em Londres, Parsons foi o filho mais novo do astrônomo William Parsons. Estudou no Trinity College, Dublin e no St John's College (Cambridge), graduado em matemática neste último, em 1877.[2] Começou a trabalhar como aprendiz na firma de engenharia Armstrong Whitworth em Newcastle upon Tyne, o que não era de se esperar do filho de um conde; a seguir foi para a Kitson and Company, em Yorkshire, onde trabalhou torpedos; e então em 1884 foi para a Clarke Chapman, fabricante de motores de navios, próximo a Newcastle, onde foi chefe de seu departamento de desenvolvimento de equipamentos elétricos. Lá desenvolveu uma turbina em 1884 e imediatamente utilizou-a para acionar um gerador elétrico, que ele também projetou. Com a turbina a vapor de Parsons, tornando a eletricidade barata e disponível e revolucionando o transporte marítimo e a guerra naval, o mundo passou a não ser mais o mesmo.[3]
A melhor turbina a vapor daquele tempo, inventada por Gustaf de Laval, foi um projeto que submetia o mecanismo a enormes forças centrífugas, sendo portanto de reduzida potência, devido à pouca resistência dos materiais disponíveis. De acordo com a palestra proferida por Parsons em 1911, na Rede Lecture:
"It seemed to me that moderate surface velocities and speeds of rotation were essential if the turbine motor was to receive general acceptance as a prime mover. I therefore decided to split up the fall in pressure of the steam into small fractional expansions over a large number of turbines in series, so that the velocity of the steam nowhere should be great…I was also anxious to avoid the well-known cutting action on metal of steam at high velocity".[4]