Islandia memiliki industri film sinema terkenal. Terdapat beberapa aktor yang mendapatkan sorotan internasional. Film paling terkenalnya, dan satu-satunya film Islandia yang dinominasikan pada Academy Award dan Penghargaan Film Eropa, adalah Children of Nature, yang disutradarai oleh Friðrik Þór Friðriksson. Film tersebut membawa sinema Islandia ke kancah internasional sejak pertumbuhannya, dengan film-film seperti Noi the Albino, karya Dagur Kári, yang dipandang sebagai keturunan dari tradisi film Islandia.