Bosättningen grundades åren 1946–1947 för gruvarbetare i Gruve 2B (lokalt kallad Julenissegruva), som är en av områdets tiotal kolgruvor. Under andra delen av 1900-talet växte Nybyen till att bli en viktig del av Longyearbyen och hade också en tid stadens enda detaljhandel. Idag finns de två gästhusenGuesthouse 102[1] och Spitsbergen Guesthouse[2] i de före detta gruvarbetarnas baracker. Utöver bostadsrum inrymmer de också Svalbards konstgalleri och hantverkscentrum[3] och i närheten ligger restaurangen Huset, som även innehåller klubb och biograf.[4] De flesta studenterna från Universitetscentret på Svalbard bor här i sex nyrenoverade baracker.[5]
Geografi
Nybyen är belägen i övre delen av Longyeardalen, cirka 2,5 kilometer från Longyearbyens centrum på en höjd på 100 meter.[6]
Nybyen räknas numera som en del av Longyearbyen, men är en avskild stadsdel. Närmast mot centrum ligger Longyearbyens skola i Haugen.
I söder finns en markant ås med namnet Sarkofagen, vilken reser sig 513 meter över havet.
Nybyens placering i Longyeardalen med Larsbreen, Sarkofagen och Lars Hiertafjellet, Gruve 2b syns i bildens vänsterkant och Nybyens södra del i nederdel.