Margrethe Munthe var dotter till distriktsläkaren Christian Pavels Munthe och hade tolv syskon, bland andra målaren Gerhard Munthe. Kartografen Gerhard Munthe var hennes farbror. Hon växte upp i Elverum och flyttade till Kristiania för att gå i Nissens flickskola. Hon studerade därefter på lärarskola och arbetade 1888–1920 som lärare i grundskolorna i Vaterland, Bolteløkka och Lilleborg i Oslo. Efter pensionering 1920 bodde hon under flera år i Italien.
Hon gav ut ett flertal barnvisor, dels som separata utgåvor, dels i större samlingar, bland andra Kom skal vi synge (3 band, 1905–1917) och Saa leker vi litt! Sang- og gymnastikleker (1911), samt en sagokomedi, Aase fiskerpike (1912) och ett par barnkomedier.