Hotellet har fått sitt namn efter den tidigare ägaren Pelle Lydmar som 1993 omvandlade Eden Terrace Hotel på Sturegatan 10 invid Stureplan till Stockholms första så kallade designhotell. De 62 hotellrummen dekorerades med konst som bland annat införskaffades vid uppmärksammade konstutställningar på hotellet.[1] Hotellet blev också uppmärksammat för livespelningarna med företrädesvis soul- och r'n'b-artister i hotellobbyn. Dessa var i regel oannonserade och gratis för allmänheten och hotellet blev något av en institution i stadens nöjesliv. Under 2005 uppträdde 650 artister och dj:er på scenen och bakom skivspelarna.[2]Hotellet införlivades 2000 i Ljungberggruppens Tage hotels, men efter att fastighetsägaren velat omvandla lokalerna till kontor stängdes hotellet 2006, trots protester från allmänheten.[3]
^Kallstenius, Per; Ploom Lennart (2013). Stockholm - ett världsminne: stadens byggnader i ritningar 1713-1913. Stockholm: Max Ström. Libris14010337. ISBN 9789171262523