Село расположено в центральной части республики, к северу от города Чегем, на противоположной стороне реки Чегем. Расстояние до города Нальчик — 8 км. Через село проходит федеральная автотрасса Кавказ (М29).
Площадь сельского поселения составляет — 70 км2.
Граничит с землями населённых пунктов: Чегем на юге, Лечинкай на западе, Дугулубгей на севере и Кишпек на северо-востоке.
Населённый пункт расположен в предгорной зоне республики. Рельеф представляет собой в основном предгорные наклонные равнины. Средние высоты составляют 475 метров над уровнем моря. Рельеф возвышается на северо-западе и востоке. Так к востоку от села начинает возвышаться урочище Гедуко, с высотами около 500—600 метров, на северо-западе находится горный массив Махагапс, чьи абсолютные высоты составляют около 1 000 метров над уровнем моря.
Гидрографическая сеть представлена рекой Чегем, мощным водоносным грунтом залегающих близко к земной поверхности, выходами родников, а также искусственными водоёмами.
Климат умеренный. Лето жаркое, со средними температурами июля около +28°С. Зима прохладная, средние температуры января составляют −3…-5°С, часты оттепели и в некоторых случаях даже в январе температуры поднимаются до +15°С. Среднее количество осадков в год составляет около 500 мм. Основное их количество выпадает весной. Основные ветры — восточные.
История
На месте села, существуют постоянные поселения со времен Средневековья. Современное село основано в конце XVIII века кабардинскими князьями из рода Кундетовых. В честь которых аул первоначально назывался Къундетей (Кундетово), так как по кабардинским обычаям поселения носили фамилии своих князей и дворян.
В 1822 году на противоположный берег реки Чегем, на выделенную князьями Кундетовыми землю, переселился их поручик Мамбетов Ислам основавший новое поселение, которое также носило название Кундетово.
Как и у других кабардинские аулов, численность населения Кундетово за XIX век несколько раз стихийно сокращалось. Так в начале 1820-х годов большое количество населения аула скосила чума. В 1825 году, с падением Кабарды и её присоединением к Российской империи, многие жители аула не желая признавать над собой власть военной русской администрации, ушла в Западную Черкесию, к другим адыгам, чтобы там продолжить войну. С 1864-го по 1869 года с завершением Кавказской войны и окончательным присоединением Кавказа к Российской империи, многие жители аула в процессе обще-кавказского мухаджирства вынуждено покинули свои родные края и переселились в другие мусульманские страны.
В 1920 году с окончательным установлением советской власти в Кабарде, решением ревкома Нальчикского округа, Кундетово, как и все другие кабардинские поселения было переименовано, из-за присутствия в их названиях княжеских и дворянских фамилий. В результате село получило новое название — Чегем Второй.
Во время Великой Отечественной войны, в ноябре 1942 года село было оккупировано немецкими войсками, в середине января 1943 года село освобождено от захватчиков. В память о погибших войнах в селе установлены памятники.
Ныне обсуждаются вопросы о возможности возвращения селу, его исторического названия.
Кишев Мухадин Исмаилович (1939) — Народный художник КБР. Член Европейской академии художеств. С 2003 года член Международной академии гармонии с присвоением звания «Доктор изобразительных искусств».