В марте 1942 года было принято решение о создании танковой дивизии на базе 1-й егерской бригады. Сформирована 28 июня 1942[1] года в составе:[2]
Командование
Штаб дивизии (Ps.DE.)
2-й, 3-й, 4-й и 5-й егерские батальоны (JP2-JP5)
батальон танковых егерей (Ps.JP)
егерский батальон пополнения (Tayd. JP.)
2-й сапёрный батальон (Pion. Р2)
6-й батальон связи (VP.6)
27-я сапёрная колонна (27 Pion. Kol.)
кавалерийская бригада (Rv. Pr.)
бронезенитная рота (Ps. It. Рtr)
14-й тяжёлый артиллерийский полк (Rask. Rsto. 14)
танковая бригада (Ps. Pr.)
хозяйственные и технические подразделения
Командир дивизии — генерал-майор Эрнст Рубен Лагус. Дислоцировались в Петрозаводске в резерве главного командования. В течение 1942 года дивизия почти не принимала участия в боевых действиях. В апреле 1943 года в составе дивизии была сформирована школа танковых войск — бронеучебный батальон (Ps. Koul. P.)[2].
Весной 1943 года танковая дивизия участвовала в отражении наступления советских войск в районе реки Свирь. Остановив продвижение Красной Армии, финские танкисты захватили два средних танка Т-34 и два КВ-1[3]. 5 июня 1943 года танковая дивизия была передана группе «Олонец»[2]. Летом 1943 дивизия получила первые и единственные за всю войну самоходные артиллерийские установки, созданные в Финляндии — БТ-42[3].
13 февраля 1944 года основные силы дивизии были переброшены в район Лаппеэнранта—Яаски, а отдельные части танковой бригады и батальон штурмовых орудий расположились в Энсо (ныне Светогорск). Дивизия вошла в состав группы «Перешеек»[2].
К середине 1944 года дивизия имела в своем составе следующие подразделения:[2]
Танковая бригада:
1-й танковый батальон: 33 Т-26, 1 Т-50, 7 Т-28, 7 Т-34 (4 из них были захвачены в ходе боев с Красной Армией в 1941—1943, 3 куплены в Германии в 1944 году), 2 тяжёлых танка КВ-1, 4 бронеавтомобиля БА-20.
2-й танковый батальон: 49 Т-26, 4 БА-20.
Пехотная бригада (Jaeger)
4 батальона (в том числе, в каждом — взвод из трёх или четырёх 45-мм орудий)
Противотанковый батальон: 6 50-мм орудий (50 PstK/38) и 12 75-мм орудий (75 PstK/40), полученные в 1942—1943 из Германии. Полностью моторизован 18-ю тягачами Т-20 «Комсомолец», а также советскими трёхосными грузовиками и «Студебеккерами».
Отдельная танковая рота (до 1944 г. батальон штурмовых орудий) — 14 БТ-42
9 июня 1944 года Красная армия начала Выборгскую наступательную операцию. Приняв на себя удар советских танковых клиньев, самоходчики финской танковой дивизии записали на свой счёт 87 подбитых танков и десятки уничтоженных противотанковых орудий. Самым результативным мастером танкового боя стал командир батальона штурмовых орудий StuG III лейтенант Берье Бротелл, подбивший со своим экипажем за месяц боёв с 12 июня по 13 июля 1944 года 11 советских танков и САУ[4], из них 6 Т-34-76, 4 Т-34-85 и 1 ИСУ-152[2].
21 ноября 1944 года все финские танковые части были сведены в бронебатальон, а приказом от 5 декабря 1944 года танковая дивизия по требованию СССР была расформирована[2].
Средний танк Т-34, состоявший на вооружении финской танковой дивизии
Трофейный КВ-1, один из полученных в январе и апреле 1942 года
Штурмовое орудие StuG III Ps.531-10 «Bubi» Берье Бротелла установлено в военном городке финской танковой бригады в Пароле, около казармы 1-го танкового взвода. Там же расположен танковый музей, часть экспозиции которого посвящена финской танковой дивизии[7].
По состоянию на 2013 год, продолжателем традиций финской танковой дивизии является финская танковая бригада[фин.], которая ежегодно отмечает свой день рождения в день формирования дивизии — 28 июня[1].