Приход села Варзи-Ятчи открыт по указу Священного Синода в 1841 году. Строительство храма началось в том же году на средства купца Чернова, завершено — в 1845 году[3]. По итогам десятой ревизии 1859 года в 76 дворах казённого села Варзиятчи Елабужского уездаВятской губернии проживало 205 жителей мужского пола и 137 женского, работали две мельницы[4]. К 1897 году в селе проживало 842 человека[5].
В 1921 году, в связи с образованием Вотской автономной области, село передано в состав Можгинского уезда. В 1924 году при укрупнении сельсоветов образован укрупнённый Варзи-Ятчинский сельсовет Алнашской волости, в состав которого вошли 10 населённых пунктов[6]. В 1929 году упраздняется уездно-волостное административное деление и село причислено к Алнашскому району[7]. В 1929 году в СССР начинается сплошная коллективизация, в процессе которой в селе образована сельхозартель (колхоз) «Горд Кар»[8].
В 1936 году закрыта сельская церковь[3]. В 1950 году проводится укрупнение сельхозартелей, несколько соседних колхозов объединены в один колхоз «Красное Знамя», центральная усадьба которого размещалась в селе Варзи-Ятчи[8].
25 октября 2004 года к селу Варзи-Ятчи был присоединён посёлок Варзи-Ятчинский курорт[9]. 16 ноября того же года Варзи-Ятчинский сельсовет был преобразован в муниципальное образование Варзи-Ятчинское и наделён статусом сельского поселения[10].
Гусаров Виктор Александрович — уроженец села, призван Алнашским РВК в сентябре 1939 года. Отличился, будучи командиром эскадрильи: за период с 11 по 15 мая 1942 года произвёл 13 боевых вылетов, лично сбил 5 немецких истребителей, награждён орденом Красного Знамени[15].
Ермаков Иван Васильевич — уроженец села, призван Алнашским РВК в 1940 году. Отличился, будучи наводчиком орудия 100-го гвардейского артполка: 24 января 1943 года при атаке вражеских танков открыл огонь из орудия, подбил 3 танка; будучи раненым, продолжал вести огонь, пока орудие не было выведено из строя, награждён орденом Красного Знамени[16].
Кононов, Сергей Витальевич — рядовой российской армии, в течение нескольких часов в одиночку сдерживавший наступление грузинских вооружённых сил в ходе Грузино-осетинского конфликта 2008 года. Посмертно удостоен Ордена Мужества.
Байтеряков, Николай Семёнович — уроженец села, удмуртский поэт. В школе есть кабинет, посвящённый поэту. Имеются различные проекты создания музея Байтерякова в Варзи-Ятчи.
↑ 12Составители: И. Н. Зайцева, Г. И. Самарцева. Православные храмы Удмуртии: Справочник-указатель / Науч. ред. А. А. Тронин. — Ижевск: Удмуртия, 2000. — С. 68. — 480 с. — 1100 экз. — ISBN 5-7659-0011-9.
↑Списки населенных мест Российской империи. Список населенных мест по сведениям 1859—1873 годов. — Т. X Вятская губерния. — С. 192.
↑Населённые места Российской империи в 500 и более жителей с указанием всего наличного в них населения и числа жителей преобладающих вероисповеданий по данным первой всеобщей переписи населения 1897 года / Н. А. Тройницкий. — С.Петербург: Типография "Общественная польза", 1905. — С. 39.
↑Справочник по административно-территориальному делению Удмуртии. 1917—1991 гг. / Составители: О. М. Безносова, С. Т. Дерендяева, А. А. Королёва. — Ижевск: Удмуртия, 1995. — С. 100-102. — 744 с. — 2000 экз. — ISBN 5-7659-0425-4.
↑Справочник по административно-территориальному делению Удмуртии. 1917—1991 гг. / Составители: О. М. Безносова, С. Т. Дерендяева, А. А. Королёва. — Ижевск: Удмуртия, 1995. — С. 119-120. — 744 с. — 2000 экз. — ISBN 5-7659-0425-4.
↑Н.С.Кузнецов. Воинская слава Удмуртии / Научный консультант: генерал-майор в отставке Г.И.Сабуров, Рецензент: полковник в отставке В.В.Голубев. — Ижевск: Удмуртия, 2009. — С. 83. — 416 с. — 1200 экз. — ISBN 978-5-7659-0521-0.
↑Н.С.Кузнецов. Воинская слава Удмуртии / Научный консультант: генерал-майор в отставке Г.И.Сабуров, Рецензент: полковник в отставке В.В.Голубев. — Ижевск: Удмуртия, 2009. — С. 102. — 416 с. — 1200 экз. — ISBN 978-5-7659-0521-0.