O Hadash foi formado em 15 de março de 1977 por parlamentares independentes e ligados ao Partido Comunista de Israel (Rakah) às vésperas da eleição daquele mesmo ano. Os parlamentares independentes incluem membros das Panteras Negras israelitas e outros grupos de esquerda não-comunistas. Paralelamente à formação do Hadash, o Partido Comunista de Israel reorganizou-se ao redor de um novo partido, o Maki (acrónimo de Partido Comunista Israelita em hebraico) em 1989, mantendo seu status independente.
Em 1977, o Hadash ganhou cinco cadeiras no Knesset, um aumento de uma cadeira em relação ao que o Rakah possuía até então. Entretanto, em 1981 o partido viu-se reduzido a quatro cadeiras. Em 1984 o partido manteve suas quatro cadeiras, ganhando mais uma com a saída de Mohammed Wattad do Mapam em 1988. Nas eleições de 1988, o Hadash mais uma vez conquistou quatro cadeiras, mas perdeu uma com a saída de Charlie Biton para refundar as Panteras Negras em 25 de dezembro de 1990. Em 1992 o partido conquistou apenas três cadeiras.
Nas eleições de 1996, o Hadash uniu sua lista com a do Balad. Juntos, ganharam cinco cadeiras, mas romperam durante o mandato, o que reduziu para três o número de cadeiras do Hadash. Em 1999, o partido manteve três cadeiras.
Nas eleições de 2003, o Hadash se uniu com o Ta'al de Ahmed Tibi. Juntos, conquistaram três cadeiras, mas o rompimento deixou o Hadash com apenas duas cadeiras, a menor representatividade do partido em sua história. Em 2006, o Hadash conseguiu três cadeiras e, em 2009, ganhou outra.
Ideologia
O Hadash apoia a evacuação de todos assentamentos israelitas na Cisjordânia, a retirada completa de Israel dos territórios ocupados na Guerra dos Seis Dias e a fundação de um Estado palestino. Também apoia a indemnização para refugiados palestinianos. Além disso, o Hadash também é conhecido por seu activismo ambiental.
O partido recusa o sionismo, de forma a se manter fiel às doutrinas marxistas tradicionais, que rejeitam o nacionalismo. O Hadash tem como bandeira o reconhecimento dos árabes palestinianos como minoria nacional dentro do estado de Israel.