FTX (企業)

FTX Trading Ltd. (FTX)  はかつて暗号通貨取引所と暗号ヘッジファンドを運営していた、現在倒産手続き中の廃業した企業である[1][2]。

概要

同取引所は2019年に設立され、2021年7月のピーク時には100万人以上のユーザーを抱え、取引高で3番目に大きな暗号通貨取引所となっていた[3][4]。FTXはアンティグア・バーブーダで法人化され、バハマに本社を構えている[5]。FTXは、米国居住者が利用できる別の取引所であるFTX.USと密接な関係を持っている[6]。

2022年11月11日以降、FTXは米国の裁判所システムで連邦倒産法第11章破産手続き中である[7][8][9][10]。2022年11月のCoinDeskの記事で、FTXのパートナー企業Alameda Researchが資産の大部分をFTXのネイティブトークン（FTT）で保有していると記載されたことから、世間の関心が高まった[11][12]。この発覚を受けて、ライバル取引所BinanceのCEOであるチャンポン・ジャオは、Binanceが保有するトークンを売却すると発表し、その後すぐにFTXからの顧客の出金が急増した[13]。FTXは顧客の引き出しの需要に応えられなかった[14]。Binanceは、顧客がFTXからタイムリーに資産を回収できるよう、デューデリジェンスを行った上で、同社を買収する意向書を締結したが、バイナンスは、顧客資金の誤処理と米国機関の調査の報道を理由に、翌日には申し出を取り下げた[15]。2022年12月12日、サム・バンクマン＝フリードは米国政府の要請により、金融犯罪の容疑でバハマ当局に逮捕された[16]。

FTXの現在のCEOは、企業再生のプロとして知られるジョン・J・レイ（英語版）である。レイは以前の経営陣について、「40年以上に及ぶキャリアの中で、これほど無残な企業統治の失敗と財務情報の欠如を見たことがない」と述べている[17]。

歴史

FTX創設者サム・バンクマン＝フリード

サム・バンクマン＝フリードとジシャオ・"ゲイリー" ・ワン[18]は、2019年5月にFTXを設立した[19]。FTXは、2017年にバンクマン＝フリード、Caroline EllisonらJane Streetの元従業員がカリフォルニア州バークレーに設立したトレーディング会社Alameda Research内でスタートした[20][21][22]。FTXは「Futures Exchange」の略称である[20]。BinanceのChangpeng Zhaoは、バンクマン＝フリードとワンが会社を立ち上げてから半年後に、FTXの株式20％を約1億ドルで購入した[23]。

2020年8月、FTXは暗号通貨ポートフォリオ追跡アプリのBlockfolioを1.5億ドルで買収[24]。2021年7月、ソフトバンク、セコイア・キャピタルなど60社以上の投資家から180億ドルの評価額で9億ドルを調達した[25][26]。バンクマンフリードがZhaoの株式を約20億ドルで買い取った[27]。同年9月、FTXは本社を香港からバハマに移転した[28]。

2022年1月14日、FTXはFTX Venturesと名付けた20億ドルのベンチャーファンドを発表[29]し、同月の評価額320億ドルでシリーズC資金として4億ドルを調達した[30]。FTX Venturesのウェブサイトは2022年11月にオフラインになった[31]。2022年2月11日、FTX.USは、米国の顧客に対して近々株式取引の提供を開始すると発表した[32]。

2022年2月、FTXがゲーム部門を創設し、開発者がビデオゲームに暗号通貨、NFT、その他のブロックチェーン関連資産を追加するのを支援すると報道された[33]。

2022年7月、FTXはBlockFiを約2億4000万ドルで買収するオプションを与える取引を成立させた。この取引には、BlockFiに対する4億ドルの信用枠が含まれていた[34][35]。

2022年8月、FTXの社長Brett Harrisonが預金はFDIC保険の対象であると示唆するツイートをしたことを受け、FDICはFTXに対し、「虚偽かつ誤解を招く表現」をしたとして排除措置命令を発出した[36]。規制措置を受けて、ハリソンはツイートを削除し、バンクマンフリードはツイートでFTXの預金はFDICの保険対象外であることを明らかにした[37]。

2022年9月26日、FTX.USは、破産した暗号ブローカーVoyager Digitalのデジタル資産をオークションで落札した。取引額は、ボイジャーが保有する暗号通貨13億1000万ドル、追加対価1億1100万ドルなど、約14億2000万ドルだった。この取引は、破産裁判所とボイジャーの債権者の承認が条件であった[38]。

2022年9月27日、FTX.US社長のBrett Harrisonは、取引所での積極的な役割から退くものの、顧問として留まることを発表した。2021年5月からFTX.USの社長を務めていたハリソンの後任については、すぐには発表されなかった[39]。

2022年10月、FTXがテキサス州で無登録証券の販売の疑いで調査を受けていることが報じられた[40]。

2023年6月、FTXの債務者が70億ドルの流動資産を回収した。FTX債務者はFTXおよびその関連会社で構成され、顧客資産の不正流用額を現在87億ドルと見積もっている。そのうちの大部分、約64億ドルは法定通貨とステーブルコインであり、FTXは会計上これらを区別していなかった[41]。

経営破綻

2022年11月8日、FTXの流動性が逼迫したとの観測がなされ、同業のバイナンス・ホールディングスが買収するというニュースが流れたが、翌日、バイナンス側は買収の撤回を表明[42]。これに伴いFTX独自の仮想通貨トークン・FTTは大暴落し、11月8日午前の時点で3200円台で取引されていたトークンは、2日間で10分の1前後にまで下落して大混乱となった[43]。

同年11月11日、FTXは連邦倒産法第11章の適用を申請して事実上経営破綻した。11月14日、CEOを退任したバンクマンフリードはニューヨーク・タイムズのインタビューの中で「事業を急速に拡大しすぎて経営不安の兆候を察知できなかった」と述べている[44]。12月12日にバンクマンフリードはバハマで逮捕され[45]、21日にアメリカに身柄が引き渡された。今後はアメリカで裁判を受ける見通し[46]。

2024年10月7日、連邦破産裁判所はFTXの破産処理計画を承認した。経営破綻して以来、最大165億ドルの資産を回収し、債権者である顧客への全額払い戻しが実現する見通し。仮想通貨相場の上昇を受けて手元に残っていた仮想通貨の価値が高まっていた[47][48]。

民事裁判

2022年11月16日までに、FTXの経営破綻で損害を受けた投資家らが、同社の宣伝に関わった人物に対し賠償責任があるとしてフロリダ州の裁判所に提訴した。請求額は不明。対象となった日本人には大谷翔平、大坂なおみが含まれた[49]。大坂なおみの例では、2022年にFTXの株式を取得し、アンバサダーの報酬を仮想通貨で受け取る契約を結んでいた[50]。

2024年3月29日、ニューヨーク州の連邦地裁は、FTX創業者のサム・バンクマン＝フリードに禁固25年、資産110億ドルの没収の判決を下した[51]。

アメリカ議会の対応

2022年11月16日までに、アメリカ下院金融委員会はFTXの破綻と暗号資産システムへの影響について公聴会を開催することを決定。同年12月を目途にバンクマンフリードなどから聴取を行う意向を示した[52]。

FTX Japan

2022年、FTXトレーディングにより、日本国内で暗号通貨を取り扱ってきた Liquid社および子会社である QUOINE社の買収が行われ FTX Japanが発足[53]。しかし同年11月11日、FTXトレーディングは自社と日本法人が連邦破産法第11条の適用を申請していることを発表した[54]。

2024年6月20日、アメリカ合衆国デラウェア州破産裁判所からの承認を前提として、ビットフライヤーホールディングスが買収することを発表した[55][56]。

脚注

[脚注の使い方]
  1. ^ Osipovich, Alexander (2021年7月20日). “Crypto Exchange FTX Valued at $18 Billion in Funding Round” (英語). The Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. https://www.wsj.com/articles/crypto-exchange-ftx-valued-at-18-billion-in-funding-round-11626800455 2021年10月7日閲覧。 (Paid subscription required要購読契約)
  2. ^ “FTX Deal Gives Institutions New Access to Crypto Markets” (英語). Bloomberg.com. (2021年7月13日). https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-07-13/ftx-copper-technologies-tie-up-to-give-easier-access-to-crypto 2021年10月7日閲覧。 (要登録)
  3. ^ “Crypto firm FTX Trading's valuation rises to $18 BLN after $900 MLN investment”. Reuters. (20 July 2021). https://www.reuters.com/technology/crypto-firm-ftx-trading-raises-900-mln-18-bln-valuation-2021-07-20/ 
  4. ^ “The downfall of FTX's Sam Bankman-Fried sends shockwaves through the crypto world” (英語). NPR. (2022年11月14日). https://www.npr.org/2022/11/14/1136482889/ftx-sam-bankman-fried-shockwaves-crypto 2022年11月14日閲覧。 
  5. ^ Ossinger (24 September 2021). “Bankman-Fried's Crypto Exchange FTX Leaves Hong Kong for Bahamas” (英語). Bloomberg. 2022年12月31日閲覧。(要登録)
  6. ^ Hajric, Vildana (29 July 2021). “Crypto Exchange Competition Heats Up With FTX.US Growth Spurt”. Bloomberg.com. https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-07-29/crypto-exchange-competition-heats-up-with-ftx-us-growth-spurt 2021年7月29日閲覧。 (要登録)
  7. ^ David Yaffe-Bellany (November 11, 2022). “Embattled Crypto Exchange FTX Files for Bankruptcy”. New York Times. November 11, 2022閲覧。(Paid subscription required要購読契約)
  8. ^ Ostroff, Caitlin; Ge Huang, Vicky; Gladstone, Alexander (11 November 2022). “FTX Files for Bankruptcy; Sam Bankman-Fried Steps Down as CEO”. The Wall Street Journal. https://www.wsj.com/articles/ftx-files-for-chapter-11-bankruptcy-11668176869 11 November 2022閲覧。 (Paid subscription required要購読契約)
  9. ^ Hill, Jeremy (11 November 2022). “FTX Goes Bankrupt in Stunning Reversal for Crypto Exchange”. Bloomberg. https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-11/ftx-com-goes-bankrupt-in-stunning-reversal-for-crypto-exchange 11 November 2022閲覧。 (要登録)
  10. ^ “Sam Bankman-Fried's $32bn FTX crypto empire files for bankruptcy”. Financial Times. (11 November 2022). https://www.ft.com/content/afe56c4e-2d68-457e-bbb2-476752d5f02e 11 November 2022閲覧。 (Paid subscription required要購読契約)
  11. ^ Allison, Ian (2 November 2022). “Divisions in Sam Bankman-Fried's Crypto Empire Blur on His Trading Titan Alameda's Balance Sheet” (英語). CoinDesk. https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/ 9 November 2022閲覧。 
  12. ^ Macheel. “Bitcoin briefly touches a new low for the year, FTX token plunges more than 75% in broad crypto sell-off” (英語). CNBC. 2022年11月18日閲覧。
  13. ^ Lagerkranser (November 7, 2022). “Tensions Between Crypto's Two Richest CEOs Spill Into Markets”. Bloomberg News. 2022年12月31日閲覧。(要登録)
  14. ^ Wilson, Tom; Berwick, Angus (2022年11月8日). “Crypto exchange FTX saw $6 bln in withdrawals in 72 hours” (英語). Reuters. https://www.reuters.com/business/finance/crypto-exchange-ftx-saw-6-bln-withdrawals-72-hours-ceo-message-staff-2022-11-08/ 2022年11月18日閲覧。 
  15. ^ Rooney. “Binance backs out of FTX rescue, leaving the crypto exchange on the brink of collapse” (英語). CNBC. 2022年11月18日閲覧。
  16. ^ “Sam Bankman-Fried: FTX founder arrested in Bahamas”. (December 13, 2022). https://www.bbc.co.uk/news/business-63953096 December 13, 2022閲覧。 
  17. ^ “時給1300ドルで「FTX破綻の後始末」を引き受けた63歳の評判”. Forbes JAPAN. (2022年11月26日). https://forbesjapan.com/articles/detail/52279 2023年8月12日閲覧。 
  18. ^ Olinga. “FTX Employees Used Company Funds to Buy Homes in the Bahamas” (英語). TheStreet. 2022年11月17日閲覧。
  19. ^ “FTX raises $900M”. inside.com. 2021年10月7日閲覧。
  20. ^ a b Osipovich, Alexander; Zuckerman, Gregory (11 November 2022). “How FTX's Sam Bankman-Fried Went From Crypto Golden Boy to Villain”. The Wall Street Journal. https://www.wsj.com/articles/how-ftx-sam-bankman-fried-went-from-crypto-golden-boy-to-villain-11668199208 11 November 2022閲覧。 (Paid subscription required要購読契約)
  21. ^ Weisenthal (1 April 2021). “The Ex-Jane Street Trader Who's Building a Multi-Billion Crypto Empire”. Bloomberg News. 1 April 2021時点のオリジナルよりアーカイブ。2022年12月31日閲覧。
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  23. ^ Berwick, Angus; Wilson, Tom (10 November 2022). “Behind FTX's fall, battling billionaires and a failed bid to save crypto” (英語). Reuters. https://www.reuters.com/technology/exclusive-behind-ftxs-fall-battling-billionaires-failed-bid-save-crypto-2022-11-10/ 10 November 2022閲覧。 
  24. ^ Dillet (25 August 2020). “Cryptocurrency exchange FTX acquires portfolio tracker Blockfolio”. TechCrunch. Yahoo. 2022年12月31日閲覧。
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  26. ^ “Crypto Firm FTX Valued at $18 Billion as SoftBank, Ribbit Invest”. Bloomberg.com. (20 July 2021). https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-07-20/crypto-firm-ftx-valued-at-18-billion-as-softbank-ribbit-invest (要登録)
  27. ^ Berwick, Angus; Wilson, Tom (10 November 2022). “Behind FTX's fall, battling billionaires and a failed bid to save crypto” (英語). Reuters. https://www.reuters.com/technology/exclusive-behind-ftxs-fall-battling-billionaires-failed-bid-save-crypto-2022-11-10/ 10 November 2022閲覧。 
  28. ^ “Bankman-Fried's Crypto Exchange FTX Leaves Hong Kong for Bahamas” (英語). Bloomberg.com. (2021年9月24日). https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-09-24/bankman-fried-s-crypto-exchange-ftx-leaves-hong-kong-for-bahamas 2021年11月1日閲覧。 
  29. ^ Chernova, Yuliya (2022年1月14日). “Crypto Exchange FTX Sets Up $2 Billion Venture Fund” (英語). The Wall Street Journal. https://www.wsj.com/articles/crypto-exchange-ftx-sets-up-2-billion-venture-fund-11642163402 2022年1月14日閲覧。 (Paid subscription required要購読契約)
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  33. ^ Gariffo. “FTX's new gaming division faces an uphill battle in convincing gamers to buy NFTs” (英語). ZDNet. 2022年2月22日閲覧。
  34. ^ Jacob. “FTX Strikes Deal With Option to Buy Crypto Lender BlockFi for Up to $240 Million”. WSJ. 2022年12月31日閲覧。(Paid subscription required要購読契約)
  35. ^ Rooney (July 1, 2022). “FTX signs a deal giving it the option to buy crypto lender BlockFi”. CNBC. 2022年12月31日閲覧。
  36. ^ Scaggs, Alexandra (19 August 2022). “About that deposit insurance ...”. Financial Times. https://www.ft.com/content/35229fa2-8050-4d84-9f82-22ef718eecdb (Paid subscription required要購読契約)
  37. ^ Roth (20 August 2022). “FTX's money isn't insured, FDIC says”. The Verge. 2022年12月31日閲覧。
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  40. ^ “Texas regulators have their eyes on one of the most powerful players in the crypto world” (英語). CNN (21 October 2022). 2022年11月10日閲覧。
  41. ^ “FTXの不正流用資金　これまでに70億ドルを回収 ｜ 複雑な資金の流れの一部も明らかに”. コインテレグラフジャパン｜仮想通貨+Web3.0の最新ニュースサイト. 2023年6月27日閲覧。
  42. ^ “バイナンスはFTX買収の方針を撤回－制御超える問題”. ブルームバーグ (2022年11月10日). 2022年11月17日閲覧。
  43. ^ “仮想通貨大手FTXが破産申請　買収騒動に自社トークン暴落でとどめ”. スプートニク日本 (2022年11月13日). 2022年11月17日閲覧。
  44. ^ “ＦＴＸ前ＣＥＯ、経営不安の兆候「察知できず」　米紙に語る”. ロイター (2022年11月15日). 2022年11月17日閲覧。
  45. ^ “FTX創業者、バハマで逮捕　仮想通貨の相場操縦に関与か”. 日本経済新聞. (2022年12月13日). https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN130QX0T11C22A2000000/?n_cid=BMSR2P001_202212130917 2022年12月13日閲覧。 
  46. ^ “FTX創業者、米に身柄引き渡し 元幹部らは不正関与認める”. ロイター. (2022年12月22日). https://jp.reuters.com/article/fintech-crypto-ftx-extradition-idJPL6N33C034 2022年12月22日閲覧。 
  47. ^ “仮想通貨FTXの再建計画承認 2.4兆円回収、全額払い戻し”. 日本経済新聞. (2024年10月8日). https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN080BN0Y4A001C2000000/ 2024年10月8日閲覧。 
  48. ^ “FTXの破産処理計画承認、全額弁済可能に 最大165億ドル回収”. 時事通信. (2024年10月8日). https://jp.reuters.com/markets/japan/funds/JO5N6FJ3O5ORBDU2FW6QG4VLCU-2024-10-08/ 2024年10月8日閲覧。 
  49. ^ “エンゼルス大谷翔平ら提訴された　FTX破綻で米投資家ら宣伝関与主張　大坂なおみ、カリーも”. 日刊スポーツ (2022年11月17日). 2022年11月18日閲覧。
  50. ^ “大坂なおみ、仮想通貨取引所のFTXと業務提携…スポーツと暗号業界の蜜月は続く”. businessinsider (2022年4月24日). 2022年11月18日閲覧。
  51. ^ “FTX創設者に禁錮25年の判決　資産1.6兆円を没収”. TBS. 2024年3月29日閲覧。
  52. ^ “米下院、FTX破綻に関する公聴会を開催へ”. coinpost (2022年11月17日). 2022年11月18日閲覧。
  53. ^ “FTX Japanはブロックチェーン技術が、 新しい金融の形を作ると信じています。”. Liquid. 2022年11月17日閲覧。
  54. ^ “FTX経営破綻 “日本法人利用者 資産保護図られている“ 金融相”. NHK (2022年11月15日). 2022年11月17日閲覧。
  55. ^ “FTX Japan株式会社の買収合意に関するお知らせ”. 株式会社 bitFlyer Holdings (2024年6月20日). 2024年7月2日閲覧。
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関連項目