Le label est fondé en 2001 par Dave Rotten, à la suite de la faillite de Repulse Records. Dans une interview pour Metallerium, Rotten explique le déclin de Repulse : « [...] on avait beaucoup de dettes, on investissait beaucoup dans l'enregistrement des albums et rien n'était amorti donc, quelques années avant que tout ne parte en couille, [...] j'ai lancé Xtreem Music comme un coup de pouce en 2001[1]. »