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Le label est fondé en 1985[1] à Berlin[2] comme société de production de vidéo clips, notamment pour Nick Cave ou Mudhoney[3]. Le nom du label est une contraction de Kaiserdamm 7, l'adresse des premiers locaux du label à Berlin[1]. Dans les années 1990, il initie la série des compilations DJ-Kicks[4] dont le cinquantième volume est publié en 2015[5] et est considéré comme l'un des plus influents labels indépendants au monde[3].
Studio !K7 a également développé une collaboration étroite avec G-Stone Recordings, le label de Kruder & Dorfmeister, Tosca et Peace Orchestra, dont les publications ont ainsi connu un grand succès.