Sous le règne de Charles, les conséquences de la guerre de Trente Ans sont surmontées plus rapidement que dans d'autres régions d'Allemagne. Charles reconstitue son armée, qui est utilisée entre autres au cours de la guerre de Succession d'Espagne. Il loue les soldats de son armée à certains pays étrangers moyennant subsides, ce qui assure sa fortune, même si cette politique est contestée. Le Brockhaus (volume 9 page 96) dit :
« Ce système améliora les finances, toutefois pas la prospérité du pays, et n'a pas apporté à la Cour de bonnes relations avec les Cours étrangères. »
Après la révocation de l'Édit de Nantes par Louis XIV, Charles accueille les Huguenots fuyant la France. Quelque 4 000 Huguenots s'installent à Cassel. Il stimule l'industrie métallurgique et crée à Cassel une fonderie de laiton. Il se passionne pour l'archéologie.
Mariage et descendance
En 1673, Charles épouse Amélie de Courlande (1653-1711), fille du duc de Courlande Jacob Kettler, précédemment fiancée à son frère aîné Guillaume. Quatorze enfants naissent de cette union :