Gyllenhaal ist schwedischer Abstammung. Seine Familie gehört zu den ältesten schwedischen Adelsfamilien; sie wurde 1652 durch Christina von Schwedengeadelt und mit dem Familiennamen Gyllenhaal sowie dem dazugehörenden Wappen ausgestattet. Neben seiner Arbeit für den Film hat Gyllenhaal sich auch einen Namen als Autor von Gedichtbänden gemacht.
Filmografie (Auswahl)
B = Drehbuch, R = Regie, P = Produktion
1979: Exit 10
1985: Die Kids von Orlando (The New Kids) – Regie: Sean S. Cummingham – (B)
1985: In der Hitze von New York (Certain Fury) – (R)
1987: Die Entführung der Kari Swenson (The abduction of Kari Swenson) – (R)
1988: Warum muß Wesley sterben? (Promised a Miracle) – (R)
1988: Im Zweifel für das Leben: Sieg über den Krebs (Leap of Faith) – (R)
1990: Spionenbande (Family of spies) – (R)
1990: Killing Desperation (Killing in a Small Town) – (R) (deutsch: Die Axtmörderin)
1990: Das Geheimnis von Twin Peaks (Twin Peaks) – (Regie von Folge 28)
1990: Tollwütig (Paris trout): mit Ed Harris – (R)