Gyrðir wuchs in Sauðárkrókur im Nordwesten Islands auf, wo er auch die Schule besuchte. Später lebte er im westlichen Teil des Landes in Borgarnes und Akranes und schließlich in Reykjavík. Nach seinem Abitur 1982 studierte er an der Pädagogischen Hochschule in Reykjavík. Er ist Vollzeitschriftsteller und veröffentlichte bereits einige Gedichtbände, Romane und Sammelbände mit Kurzgeschichten. Er lebt in Reykjavík, ist verheiratet und hat drei Töchter.
Für sein Werk wurde der Autor mehrfach ausgezeichnet. 1989 erhielt er den Þórbergur-Þórðarson-Stilpreis, 2000 wurde er mit dem Isländischen Literaturpreis ausgezeichnet, 2011 wurde ihm in Oslo der Literaturpreis des Nordischen Rates zugesprochen.
Werke
Gedichte
Svarthvít axlabönd, 1983
Tvíbreitt (svig)rúm eða Póesíbók númer eitt komma tvö, 1984
Bak við maríuglerið, 1985
Einskonar höfuð lausn, 1985
Blindfugl/Svartflug, 1986
Haugrof, 1987
Tvö tungl, 1989
Vetraráform um sumarferðalag, 1991
Mold í skuggadal, 1992
Indíánasumar, 1996
Hugarfjallið, 1999
Tvífundnaland, 2003
Upplitað myrkur, 2005
Nokkur almenn orð um kulnun sólar, 2009
Romane
Gangandi íkorni, 1987
Svefnhjólið, 1990
Næturluktin, 2001
Hótelsumar, 2003
Sandárbókin. Pastoralsónata, 2007
Kurzgeschichten
Bréfbátarigningin, 1988
Heykvísl og gúmmískór, 1991
Kvöld í ljósturninum, 1995
Tregahornið, 1993
Vatnsfólkið, 1997
Trésmíði í eilífðinni og fleiri sögur, 1998
Gula húsið, 2000
Steintré, 2005
Milli trjánna, 2009
Übersetzungen
Richard Brautigan: Svo berist ekki burt með vindum, 1989 (So The Wind Won't Blow It All Away, 1982)
Richard Brautigan: Silungsveiði í Ameríku. 1992 (Trout Fishing in America, 1967)
Richard Brautigan: Vatnsmelónusykur. 1991 (In Watermelon Sugar, 1968)
Jim Heynen: Litla skólahúsið, 1995 (The One-Room Schoolhouse)
Velma Wallis: Tvær gamlar konur, 1995. (Two Old Women. An Alaska Legend of Betrayal, Courage and Survival, 1993)
Velma Wallis: Fuglastúlka og maðurinn sem elti sólina. 1997 (Bird Girl and the Man Who Followed the Sun. An Athabaskan Indian Legend from Alaska, 1996)
William Saroyan: Ég heiti Aram, 1997 (My Name is Aram, 1940)
Mehrere: Að snúa aftur: ljóðaþýðingar. 2000
Anwar Accawi: Drengurinn í Mánaturni, 2001 (The Boy from the Tower of the Moon)
Jay Parini: Endastöðin: Síðasta æviár Tolstojs, 2002 (The Last Station: A Novel of Tolstoy's Last Year, 1990)
Isaac Bashevis Singer: Sögumaðurinn Naftalí og hesturinn hans, 2003 (Naftali the Storyteller and His Horse, Sus: And Other Stories, 1976)
William Saroyan: Geðbilun í ættinni og aðrar sögur. 2004 (Madness in the Family, 1988)
Natalie Babbitt: Fólkið sem gat ekki dáið, 2005 (Tuck Everlasting, 1975)
Richard Brautigan: Ógæfusama konan: ferðalag. 2006 (An Unfortunate Woman: A Journey, 1982)
Heugabel und Gummischuhe (Heykvísl og gúmmískór, 1991), die horen Nr. 42, 1997, S. 42–44.
Die Kurzgeschichten Heugabel und Gummischuhe, Ein Seehund und Die Wasserleute (Vatnsfólkið, 1997), sowie mehrere Gedichte. In: Franz Gíslason, Sigurður A. Magnússon, Wolfgang Schiffer (Hrsg.): Wortlaut Island. Bremerhaven: Wirtschaftsverlag NW, 2000, ISBN 978-3-89701-570-8.
Das Blueshorn (Tregahornið, 1993), Münster, Kleinheinrich, 2001, ISBN 978-3-930754-27-4.
Ein Eichhörnchen auf Wanderschaft (Gangandi íkorni, 1987), Zürich: Walde+Graf, 2011, ISBN 978-3-03774-020-0.
Am Sandfluss. Pastoralsonate (Sandárbókin. Pastoralsónata, 2007), Zürich: Walde+Graf, 2011, ISBN 978-3-03774-039-2.
Einige allgemeine Worte über die Erkaltung der Sonne (Isländisch/Deutsch) (Nokkur almenn orð um kulnun sólar, 2009): Münster: Kleinheinrich, 2011, ISBN 978-3-930754-64-9.
Anmerkung: Isländer werden mit dem Vornamen oder mit Vor- und Nachnamen, jedoch nicht allein mit dem Nachnamen bezeichnet. Weiterführende Informationen finden sich unter Isländischer Personenname.