Die CLB hatte ihren Ursprung in der Östlichen Staatsbahn, von der sie am 7. April 1858 deren Betriebsnetz östlich von Krakau und deren Lokomotivbestand übernahm.
Die Strecke Dembica–Rzeszów, deren Bau die östliche Staatsbahn begonnen hatte, wurde von der CLB fertiggestellt und noch 1858 eröffnet.
Zügig erfolgte der Ausbau der Strecken nach Osten bis an die Grenze des Russischen Reichs.
Die CLB wurde am 1. Jänner 1892 verstaatlicht, womit ihre Strecken und Fahrzeuge zur kkStB kamen.
Siegelmarke Betriebsdirection der Kaiserlich Königlich P. Galiz. Carl Ludwig-Bahn
Kajetan Köb, General Inspektor der k. k. privilegierten galizischen Carl Ludwig Bahn. Lithographie von Josef Kriehuber, 1859