Fama-DFA-Preis

Der Fama-DFA-Preis (englisch: Fama–DFA Prize) ist eine vom Journal of Financial Economics ausgelobte wissenschaftliche Auszeichnung im Bereich der Finanzwirtschaft.

Hintergrund

Zu Ehren zweier bedeutender Wegbereiter der Fachpublikation vergibt das Journal of Financial Economics seit 1997 zwei Forschungspreise im Bereich der Finanzwirtschaft, den nach Eugene Fama benannten Fama-DFA-Preis für Beiträge zur Portfolio- und Kapitalmarkttheorie sowie den nach Michael Jensen benannten Jensen-Preis für Beiträge zu Corporate Finance und Organisationswissenschaft. Der Name der Auszeichnung umfasst zusätzlich die Abkürzung der Investmentfirma Dimensional Fund Advisors, für die Fama unter anderem als Forschungsdirektor tätig war. Zur Ermittlung des oder der Preisträger sind die Abonnenten des Periodikums aufgerufen, aus den entsprechenden Fachartikeln des Vorjahres per Abstimmung auszuwählen. Derzeit ist der erste Preis in der jeweiligen Kategorie mit 5000 US-Dollar und der zweite Preis mit 2500 US-Dollar dotiert.

Kuriosum: 1998 erhielt Fama selbst die Auszeichnung, 2004 belegte die von ihm und Kenneth French verfasste Arbeit „New lists: Fundamentals and survival rates“ den zweiten Platz. 2019 belegte der Aufsatz „Bubbles for Fama“ den zweiten Platz, die Arbeit war von Robin Greenwood, Andrei Shleifer und Yang You verfasst worden.

Bisherige Preisträger

Jahr Titel Autor(en)
1997 Detecting long-run abnormal stock returns: The empirical power and specification of test statistics Brad M. Barber und John D. Lyon
1998 Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance Eugene Fama
1999 Bank entry, competition, and the market for corporate securities underwriting Amar Gande, Manju Puri und Anthony Saunders
2000 Commonality in liquidity" Tarun Chordia, Richard Roll und Avanidhar Subrahmanyam
2001 Following the leader: a study of individual analysts' earnings forecasts Rick A. Cooper, Theodore E. Day und Craig M. Lewis
2002 Breadth of ownership and stock returns" Joseph Chen, Harrison Hong und Jeremy C. Stein
2003 The great reversals: The politics of financial development in the twentieth century Raghuram Rajan und Luigi Zingales
2004 Why are foreign firms listed in the U.S. worth more? Craig Doidge, G. Andrew Karolyi und René Stulz
2005 Asset pricing with liquidity risk Viral Acharya und Lasse Heje Pedersen
2006 The conditional CAPM does not explain asset-pricing anomalies Jonathan Lewellen und Stefan Nagel
2007 Laddering in initial public offerings Grace Qing Hao
2008 Inter-firm linkages and the wealth effects of financial distress along the supply chain Michael G. Hertzel, Zhi Li, Micah S. Officer und Kimberly J. Rodgers
2009 Why is PIN priced? Jefferson Duarte und Lance Young
2010 The good news in short interest Ekkehart Boehmer, Zsuzsa R. Huszar und Bradford Jordan
2011 Corporate bond default risk: A 150-year perspective Kay Giesecke, Francis A. Longstaff, Stephen Schaefer und Ilya Strebulaev
2012 Is momentum really momentum? Robert Novy-Marx
2013 The other side of value: The gross profitability premium Robert Novy-Marx
2014 Betting against beta Andrea Frazzini und Lasse H. Pedersen
2015 Scale and skill in active management Lubos Pastor, Robert F. Stambaugh und Lucian A. Taylor
2016 Systemic risk and the macroeconomy: An empirical evaluation Stefano Giglio, Bryan T. Kelly und Seth Pruitt
2017 Information networks: Evidence from illegal insider trading tips Kenneth R. Ahern
2018 An intertemporal CAPM with stochastic volatility John Y. Campbell, Stefano Giglio, Christopher Polk und Robert Turley
2019 Characteristics are covariances: A unified model of risk and return Bryan T. Kelly, Seth Pruitt und Yinan Su
2020 Shrinking the cross section Serhiy Kozak, Stefan Nagel und Shrihari Santosh
2021 Sustainable investing in equilibrium Ľuboš Pástor, Robert F. Stambaugh und Lucian A. Taylor
2022 Why does the Fed move markets so much? A model of monetary policy and time-varying risk aversion Carolin Pflueger und Gianluca Rinaldi