Der Ort liegt etwa 12 Kilometer nördlich der Kreisstadt Oleiros auf einem mit Olivenbäumen bewachsenen Hügel am linken Ufer des Zêzere.
Geschichte
Zwischen seinen im Jahr 1514 von König Manuel I. erhaltenen Stadtrechten (Foral) und der Verwaltungsreform 1836 war Álvaro Sitz eines eigenständigen Kreises, zu dem die Gemeinden Álvaro, Amieira, Madeirã und Sobral gehörten.[3]
Der Ort ist eines der traditionellen Schiefer-Dörfer der Region und gehört seit 2001 zur international beworbenen Route der Aldeias do Xisto.[4]