L'U-737 n'endommagea ou ne coula aucun navire au cours des 9 patrouilles (223 jours en mer) qu'il effectua.
Il fut coulé accidentellement pendant la nuit du dans le Vestfjord, après une collision avec un navire allemand.
Conception
Unterseeboot type VII, l'U-737 avait un déplacement de 769 tonnes en surface et 871 tonnes en plongée. Il avait une longueur totale de 67,10 m, un maître-bau de 6,20 m, une hauteur de 9,60 m et un tirant d'eau de 4,74 m. Le sous-marin était propulsé par deux hélices de 1,23 m, deux moteurs dieselGermaniawerftM6V 40/46 de 6 cylindres en ligne de 1400 cv à 470 tr/min, produisant un total de 2 060 à 2 350 kW en surface et de deux moteurs électriquesAEG GU 460/8–27 de 375 cv à 295 tr/min, produisant un total 550 kW, en plongée. Le sous-marin avait une vitesse en surface de 17,7 nœuds (32,8 km/h) et une vitesse de 7,6 nœuds (14,1 km/h) en plongée. Immergé, il avait un rayon d'action de 80 milles marins (150 km) à 4 nœuds (7,4 km/h; 4,6 milles par heure) et pouvait atteindre une profondeur de 230 m. En surface son rayon d'action était de 8 500 milles nautiques (soit 15 700 km) à 10 nœuds (19 km/h). L'U-737 était équipé de cinq tubes lance-torpilles de 53,3 cm (quatre montés à l'avant et un à l'arrière) qui contenait quatorze torpilles. Il était équipé d'un canon de 8,8 cm SK C/35 (220 coups) et d'un canon antiaérien de 20 mm Flak. Il pouvait transporter 26 minesTMA ou 39 mines TMB. Son équipage comprenait 4 officiers et 40 à 56 sous-mariniers.
Il est attaqué à trois reprises durant son service. Une première fois le lorsqu'il est bombardé par une batterie côtière à Barentsburg (Spitzberg) ; il plonge avant d'être touché.
Le il est attaqué par un Liberator britannique Mk.V BZ764 (RAF Sqdn 120 / B, pilote F / L Harold F. Kerrigan, ARC), à l'ouest des îles Lofoten. L'avion a largué six charges de profondeur qui explosèrent au plus près à 10 m (33 ft) de la cible. Lors de la bataille l'aéronef est touché par la défense anti-aérienne, l'un des navigateurs, blessé, prend les commandes jusqu'à la base de Skitten(en), en Écosse, où il pose l'appareil sur le ventre avec deux de ses moteurs.
Le pilote reçut le DSO et le navigateur le DFC pour leurs actions. Les dommages subis forcent l'U-737 à retourner à Narvik.
Il est attaqué pour la troisième fois le par un avion soviétique en mer de Barents. Trois hommes sont blessés et le bateau subit de légers dégâts.
L'U-737 est coulé accidentellement le à 0 h 18, en mer de Norvège dans le Vestfjord, à la position géographique 68° 10′ N, 15° 28′ E, après une collision avec le dragueur de mine allemand MRS 25.
31 des 51 membres d'équipage meurent dans cet accident.